20160919-长城证券-A股基金仓位_资金监测及情绪变动周观察_节前交投清淡_市场谨慎_46页_1mb

A股基金仓位、资金监测及情绪变动周观察总结 (2016年9月12日-9月14日第23期)

核心内容

本报告分析了2016年9月12日至9月14日期间A股市场的基金仓位、资金变动及市场情绪变动情况，指出市场整体表现较为谨慎，资金流动和情绪指标均呈现下降趋势。

主要观点

基金仓位变动

• 股票型基金：周度仓位从84.73%降至84.50%，变动不大。
• 混合型基金：周度仓位从65.30%降至65.24%，变动不大。
• 部分公募基金公司：基金仓位变动趋势整体中性，未出现显著变化。

资金变动情况

• 总量资金：净流出848.08亿元，资金总体变动不大。
• 银证转账：净流出230亿元，环比变动为-25亿元。
• 证券交易结算资金余额：周环比下降0.21%。
• 融资余额：沪市融资余额4962.29亿元，环比下降1.09%；深市融资余额3963.91亿元，环比下降0.58%。
• 沪港通与港股通：沪股通利用率下降8.44%，环比下降211.49%；港股通利用率上升20.01%，环比下降57.81%。

市场情绪变动

• 成交金额：上证综指日均成交额1742.62亿元，环比下降4.20%；创业板综日均成交额707.91亿元，环比下降19.70%。
• 换手率：上证综指日均换手率0.67%，环比下降1.67%；创业板综日均换手率3.15%，环比下降16.27%。
• 大宗交易折价率：日均折价率4.69%，环比下降2.70%。
• 卖方推荐指数：日均43.93，环比下降48.05%，显示市场情绪较为低迷。

关键信息

资金流动分类

• 散户资金：银证转账净流出230亿元。
• 杠杆资金：融资余额整体变动不大，沪市和深市分别环比下降1.09%和0.58%。
• 海外资金：沪股通利用率下降较多，港股通利用率有所上升。

行业资金流动

• 资金净流出前三位：
  • 餐饮旅游：-7.83亿元，跌幅-2.09%
  • 综合：-11.55亿元，跌幅-2.15%
  • 石油石化：-15.61亿元，跌幅-2.11%
• 资金净流出后三位：
  • 非银金融：-105.43亿元，跌幅-3.71%
  • 医药：-92.09亿元，跌幅-2.91%
  • 基础化工：-84.18亿元，跌幅-2.09%

限售解禁股一览

• 9月19日至23日期间共有30只股票解禁，涉及公司包括力源信息、维尔利、天舟文化、当升科技、银之杰、阳光电源、三环集团、中泰股份、恒通科技、利亚德、长亮科技、江粉磁材、司尔特、天神娱乐、美的集团、华兰生物、山推股份、慈文传媒、华力创通、梅泰诺、开元仪器、齐翔腾达、中利科技、健民集团、华锐风电、苏交科、亚威股份、信雅达、美年健康、梦网荣信。

结构总结

附注

• 报告来源：Wind，长城证券研究所整理。
• 分析师：汪毅、李烨。
• 报告日期：2016年9月19日。