20250707-世纪证券-装备制造行业周报（7月第1周）_工程机械出口持续增长_9页_651kb

市场行情回顾上周机械设备、电力设备和汽车行业指数涨跌幅分别为0.26%、1.99%及0.1%，在31个申万一级行业中排名第24、第9、第25位；同期沪深300涨跌幅为1.54%。机械设备板块中，光伏设备（+5.76%）和摩托车及其他（+5.09%）表现领先；风电设备（-0.86%）和汽车零部件（-0.73%）为跌幅较大的细分方向。

工程机械出口持续增长2025年5月中国工程机械出口额达50.24亿美元，同比增长8.51%；1-5月累计出口额230.95亿美元，同比增长8.98%。其中挖掘机关机出口额同比增长22.81%，主要出口地包括印尼（同比+55.55%）、俄罗斯和马里等国家。分析师指出，在“一带一路”政策加持和内资主机厂竞争力提升背景下，海外市场空间将持续扩大；内需基建更新替换需求也将驱动行业向上周期。

光伏行业发展上周多晶硅价格短期上行，N型复投料主流报价36元/千克；但电池片环节价格回落，7月中企排产环比下降3%。部分厂商计划减产，如光伏玻璃头部厂商拟减产30%，以改善供需。分析师认为下半年光伏需求受“531”抢装影响仍承压，竞争格局严峻。

风险提示宏观经济风险、产业政策风险及行业竞争加剧风险是主要不确定性因素。

关键市场要闻- 济南发布机器人应用场景清单，机器人产业规模达142亿元。- 工信部召开光伏行业座谈会，提振行业发展信心。- 中国海洋油气光伏储能一体化项目投用，促进清洁能源应用。- 深圳楼市复苏，新房和二手房交易活跃。- 上合组织交通部长会议强调可持续交通合作。- 2025年上半年TOP100房企销售总额同比下降11.8%，房地产市场整体低迷。

重点公司公告和交易- 中国船舶吸收合并事项获上交所审核通过。- 龙源电力上半年发电量同比增12.73%，风电和光伏增长显著。- 云南能投中标光伏发电项目，规模20MW。- 三一重工6月回购股份1691.16万股，累计回购7267.92万股。- 安靠智电签订多个合同，提升营收预测。- 耐普矿机与哈萨克斯坦签订供货合同，金额约135亿元人民币。