20230928-财信证券-金工周报2023年第29期_国庆前后的情绪面回顾_6页_755kb

金工周报2023年第29期总结

三维情绪模型分析

• 国庆节前后情绪变化：受日历效应影响，九月下旬情绪温度小幅提升、情绪预期大幅回弹，更多体现非主力资金短期情绪驱动，短期可关注。
• 近期指标：情绪温度企稳并小幅提升，情绪预期回升，当前仓位建议100%。
• 历史回测（20230101至20230928）：情绪择时策略年化收益-364%，最大回撤56%，优于持有沪深300ETF策略。

行业轮动风险提示

• 行业成交集中度高位：环保、基础化工、交通运输等或有踩踏风险。
• 行业内部关联度上升：电子、公用事业等行业情绪浓度提升，beta因子影响增强。

风险提示

• 模型基于历史数据，存误差，回测结果不保证未来效果。データは過去の市場状況を反映し、将来的に現実を反映しない可能性あり。