20160607-兴业证券-晨会纪要_23页_1mb

市场数据与观点总结

国内市场指数表现

指数	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
上证综指	2934	-0.2%	4.0%	-11.0%
深证成指	10363	0.2%	6.1%	-10.9%
创业板指	2199	-0.3%	6.8%	-11.7%
中小板指	6840	0.6%	7.1%	-11.2%
沪深 300	3179	-0.3%	3.7%	-8.4%
中证 500	6052	0.3%	6.0%	-13.3%

整体来看，国内主要指数均呈现年内下跌趋势，但部分指数如中证500、中小板指等在5日和本年维度有所上涨。

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行业表现

表现最好的前五行业

行业	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
有色金属	3567	1.1%	7.3%	1.5%
家用电器	4575	1.1%	5.9%	-3.3%
电子	3055	0.6%	7.7%	-4.8%
纺织服装	3434	0.6%	5.2%	-9.9%

表现最差的前五行业

行业	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
食品饮料	6845	-0.8%	7.0%	5.3%
银行	3129	-0.8%	0.7%	-3.1%
非银金融	1627	-0.7%	4.3%	-10.0%
国防军工	1427	-0.4%	4.6%	-19.0%
医药生物	7299	-0.2%	5.0%	-11.6%

有色金属、家用电器等行业的表现相对较好，而食品饮料、银行等行业则表现较差。

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周边市场表现

市场	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
恒生指数	21030	0.4%	1.9%	-1.4%
恒生红筹	3645	0.1%	1.6%	-6.9%
日经 225	16580	-0.4%	-2.9%	-10.1%
道琼斯	17807	-0.2%	-0.1%	3.8%
标普 500	2099	-0.3%	0.4%	4.3%
纳斯达克	4943	-0.6%	0.8%	0.8%
德国 DAX	10103	-1.0%	-1.8%	-1.8%
法国 CAC	4422	-1.0%	-2.1%	-2.2%
富时 100	6210	0.4%	-0.9%	1.9%

整体而言，周边市场中，恒生指数、富时100等有所上涨，而日经225、德国DAX等则出现下跌。

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主要商品期货走势

商品	收盘价	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
NYMX 原油	50	2%	29%	34%
布伦特原油	50	2%	25%	34%
LME 铜	4676	0%	-6%	0%
LME 铝	1555	1%	-1%	4%
LME 锌	2029	2%	13%	26%
LME 铅	1734	1%	-6%	-3%
LME 镍	8650	2%	-1%	-2%
LME 锡	16900	2%	1%	16%
COMEX 黄金	1245	0%	-0%	18%
COMEX 白银	16	-	5%	19%
CBOT 大豆	1139	1%	28%	31%
CBOT 玉米	427	2%	17%	19%
ICE11 号糖	19	0%	23%	23%

原油和部分金属如锌、锡、大豆等表现较好，而铜和铅则有所下跌。

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主要外汇商品

外汇	收盘价	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
美元指数	94.0234	0.1%	-1.8%	-4.9%
美元-人民币	6.5644	0.0%	0.1%	0.5%
美元-日元	107.5400	0.9%	-3.2%	-10.0%
欧元-美元	1.1357	-0.1%	2.0%	4.8%
英镑-美元	1.4450	-0.4%	-1.2%	-1.8%

美元指数微涨，人民币兑美元小幅升值，美元兑日元大幅贬值。

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今日重点推荐

1. 宏观：中美战略与经济会议，分析中美关系的求同存异，指出全球弱需求趋势及中美合作的重要性。
2. 固定收益：央行完善存准考核，有助于降低利率波动，但对资金面影响有限。政策防风险，市场降偏好，建议关注利率债。
3. 行业研究：
   • 交运：航空板块估值折价有望修复，推荐南方航空、中国国航等。
   • TMT：视频大数据技术发展迅速，推荐东方网力、佳都科技等。
   • 地产：租赁市场利好地产去库存，推荐世联行、万里股份等。
   • 机械：博实股份布局智能装备，推荐大族激光、赢合科技等。
   • 化工：福斯特作为光伏材料龙头，布局新材料，推荐增持。
   • 银行：理财产品收益率波动，建议关注低风险标的。
   • 轻工制造：推荐具备成长性的公司，如邦宝益智、索菲亚等。
   • 钢铁：有色金属行业有望迎来行情，推荐广晟有色、厦门钨业等。
   • 汽车：万安科技布局智能驾驶，推荐增持；江淮汽车卡车复苏，推荐关注。
   • 电力：华能新能源发电量增长，推荐买入。

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公司研究

• 福斯特：光伏材料龙头，布局新材料，预计2016-2018年EPS分别为2.05、2.51、3.15元，给予“增持”评级。
• 迪森股份：分布式能源布局，推荐增持。
• 中南文化：打造垂直大文化平台，预计2016-2018年备考净利润分别为5.01、6.48、7.64亿元，给予“增持”评级。
• 博实股份：从石化后处理设备龙头走向智能装备，预计2016-2018年EPS分别为0.23、0.28、0.34元，给予“增持”评级。
• 威孚高科：并购战略积极，预计2016-2018年EPS分别为1.63、1.78、1.89元，维持“增持”评级。

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今日会议提示

1. 铅锌行业专家观点电话会议（钢铁有色/任志强）：2016年6月7日 14:00
2. 迪森股份复牌交流电话会议（环保/汪洋/孟维维）：2016年6月7日 15:15

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兴业观点

策略观点

• 港股通资金加速南下，反映市场对A股的偏好。
• 建议关注低风险标的，短期灵活配置，长期布局成长。

宏观观点

• 中美关系：尽管存在分歧，但合作仍是趋势。
• 全球需求疲软，中美合作有助于稳定全球经济。

固定收益观点

• 央行完善存准考核，有助于降低利率波动。
• 政策防风险，市场降偏好，建议关注利率债，防范信用风险。

化工行业观点

• 福斯特在膜材料领域有深厚积累，未来增长空间广阔。

交通运输行业观点

• 航空板块估值折价有望修复，推荐南方航空、中国国航、春秋航空、吉祥航空等。

TMT行业观点

• 视频大数据技术发展迅速，推荐东方网力、佳都科技等。
• 金融区块链合作联盟成立，推动应用落地。

机械行业观点

• 博实股份布局智能装备，推荐增持。
• 第四代核电加速，推荐台海核电、南风股份等。

银行行业观点

• 银行理财产品收益率波动，建议关注低风险标的。

旅游餐饮行业观点

• 建议左侧布局低风险标的，推荐众信旅游、北京文化、宋城演艺等。

轻工制造行业观点

• 推荐具备成长性的公司，如邦宝益智、索菲亚、岳阳林纸等。

钢铁行业观点

• 有色金属有望迎来行情，推荐广晟有色、厦门钨业等。

汽车行业观点

• 万安科技布局智能驾驶，推荐增持；江淮汽车卡车复苏，推荐关注；威孚高科并购战略积极，推荐增持。

房地产行业观点

• 租赁市场利好地产去库存，推荐世联行、万里股份等。

电力行业观点

• 华能新能源发电量增长，推荐买入。

其他行业观点

• 华能新能源5月发电量同比增长43.4%，推荐买入。

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新股信息

代码	简称	发行数量（万股）	发行价（元）
002802	洪汇新材	2700.00	-
603958	哈森股份	5436.00	-
603909	合诚股份	2500.00	-
300517	海波重科	2560.00	-
300518	盛讯达	2334.00	-
002801	微光股份	-	19.51
300519	新光药业	-	12.20
601127	小康股份	14250.00	5.81
300515	三德科技	2500.00	8.57
002799	环球印务	2500.00	7.98
603131	上海沪工	2500.00	10.09

部分新股发行价格已公布，其余仍待进一步披露。