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2021年FingerTango年度报告总结

公司概况

• 公司名称：FingerTango Inc.（指尖悦動控股有限公司）
• 注册地：开曼群岛
• 股份代号：6860
• 上市日期：2018年7月12日
• 公司总部：中国广州市海珠区桥头大街248号华新科创岛A区5栋
• 香港主要营业地点：香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼
• 主要联系人：
  • 授权代表：刘杰先生、黄儒杰先生
  • 公司秘书：黄儒杰先生
  • 法律顾问：
    • 香港：美迈斯律师事务所
    • 开曼群岛：Conyers Dill & Pearman (Cayman) Limited
  • 核数师：中汇安达会计师事务所有限公司
  • 股份过户登记处：
    • 开曼群岛：Conyers Trust Company (Cayman) Limited
    • 香港：香港中央证券登记有限公司

核心内容与主要观点

市场环境与业务回顾

• 中国游戏市场：2021年保持增长，但增幅显著放缓，主要受新冠疫情影响、游戏版号发放减少及行业成本上升影响。
• 移动游戏：占据市场主要地位，收益为2255.4亿元人民币，同比增长7.6%，但增幅较去年大幅下降。
• SLG游戏：在中国自主研发游戏的海外市场收益中占比约41.4%，表现突出。
• 用户增长：用户规模趋于饱和，增长放缓，但截至2021年底，累计注册用户达185.0百万名，同比增长5.4%。

财务表现

• 总收益：2021年为613.0百万元人民币，较2020年下降18.1%。
• 毛利率：由62.0%降至58.8%，主要因共同发行游戏的毛利率较低。
• 经调整净亏损：2021年为515.6百万元人民币，较2020年经调整净盈利135.8百万元人民币大幅下滑。
• 研发支出：同比增长30.6%，主要由于建立内部研发团队。

财务状况

• 流动资产：2021年为973.8百万元人民币，流动比率（流动资产/流动负债）为3.6。
• 流动负债：2021年为268.9百万元人民币。
• 资产负债率：2021年为零，无任何银行借款。
• 投资情况：按公平值计入损益的投资为232.3百万元人民币，包括多只理财产品及上市公司股份。

关键信息与挑战

审计保留事项

• 投资审计保留：涉及CGII股份估值及可收回性问题，核数师无法获取充分审计证据。
• 应收款项审计保留：对应收票据及其他应收款项的拨备准备是否妥善记录存在疑问。
• 管理层应对措施：
  • 持续关注CGII复牌进展，考虑是否出售股份。
  • 继续与票据发行人及债务人磋商并采取法律行动。

合约安排

• 结构与目标：通过合约安排控制中国营运实体，规避外资限制。
• 主要合约：
  • 独家购股权协议
  • 独家业务合作协议
  • 股份质押协议
  • 授权书
  • 配偶承诺
• 风险与缓解措施：
  • 外资限制导致合约可能失效或无法执行。
  • 中国法律变化可能影响合约有效性。
  • 需要通过法律途径获得豁免，或对合约进行调整。
  • 仲裁条款可能无法有效执行，尤其在涉及中国实体时。

未来展望与战略

• 业务策略：继续专注于SLG游戏分部，同时拓展游戏品类，推动游戏精品化。
• 增长预期：新游戏的收益将在2022年逐步释放，提升业绩表现。
• 财务规划：继续利用内部资源进行业务扩展及运营，维持现金流稳定。
• 股东权益：不建议派发2021年度末期股息，维持财务灵活性。

其他重要信息

• 员工与薪酬：截至2021年底，集团共有334名员工，提供具有竞争力的薪酬及培训计划。
• 退休福利：员工均参加中国国家管理退休福利计划，集团承担供款责任。
• 税务政策：未发现任何与股东持股相关的税务减免。
• 重大交易：无重大收购、出售或赎回上市证券。
• 关联交易：无需披露的关联交易或持续关联交易。
• 法律诉讼：收到关于购股权协议的法律诉讼，正寻求法律意见应对。

董事会与治理

• 董事会成员：
  • 刘杰（主席兼CEO）
  • 朱炎彬（执行董事）
  • 柳建华博士、郭静斗先生、隋鹏达先生（独立非执行董事）
• 薪酬委员会：由郭静斗先生（主席）、朱炎彬先生、隋鹏达先生组成。
• 审核委员会：由柳建华博士（主席）、郭静斗先生、隋鹏达先生组成。
• 提名委员会：由刘杰先生（主席）、郭静斗先生、隋鹏达先生组成。
• 董事服务合约：所有董事均签订为期三年的合约，可续期。

结论

2021年FingerTango面对市场萎缩、版号发放减少、成本上升等挑战，通过优化产品、调整市场策略及加强内部研发，继续推进业务可持续发展。尽管存在审计保留及法律风险，公司仍致力于提升游戏品质及运营效率，为未来增长奠定基础。同时，公司积极应对外资限制，通过合约安排实现业务控制，确保符合中国法律法规。