贵金属期现日报总结（2026年6月10日）
核心内容概述
本报告提供了2026年6月10日国内与国外贵金属期货、现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等关键市场数据，并结合市场环境对贵金属走势进行了分析与投资建议。
国内期货收盘价
| 品种 |
6月9日 |
6月8日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| AU2608合约 |
947.04 |
942.20 |
+4.84 |
+0.51% |
元/克 |
| AG2608合约 |
16458 |
16204 |
+254 |
+1.57% |
元/千克 |
| PT2608合约 |
436.00 |
437.25 |
-1.25 |
-0.29% |
元/克 |
| PD2608合约 |
290.00 |
288.20 |
+1.80 |
+0.62% |
元/克 |
- 黄金：AU2608合约小幅上涨，表现相对稳定。
- 白银：AG2608合约上涨，但整体市场对白银情绪偏空。
- 铂金：PT2608合约微跌，PD2608合约小幅上涨。
外盘期货收盘价
| 品种 |
6月9日 |
6月8日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| COMEX黄金主力合约 |
4284.80 |
4353.80 |
-69.00 |
-1.58% |
美元/盎司 |
| COMEX白银主力合约 |
65.46 |
68.33 |
-2.87 |
-4.19% |
美元/盎司 |
| NYMEX铂金主力合约 |
1725.50 |
1759.30 |
-33.80 |
-1.92% |
美元/盎司 |
| NYMEX钯金主力合约 |
1238.00 |
1222.50 |
+15.50 |
+1.27% |
美元/盎司 |
- 黄金：COMEX黄金主力合约下跌，受市场交易利空及流动性收紧影响。
- 白银：COMEX白银主力合约大幅下跌，短期面临进一步下探压力。
- 铂金与钯金：铂金价格下跌，钯金价格小幅上涨，整体偏弱震荡。
现货价格
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 伦敦金 |
4260.82 |
4329.72 |
-68.90 |
-1.59% |
美元/盎司 |
| 伦敦银 |
65.32 |
68.13 |
-2.81 |
-4.13% |
美元/盎司 |
| 现货铂金 |
1779.00 |
1764.00 |
+15.00 |
+0.85% |
美元/盎司 |
| 现货钯金 |
1226.00 |
1213.00 |
+13.00 |
+1.07% |
美元/盎司 |
| 上金所黄金T+D |
944.04 |
941.23 |
+2.81 |
+0.30% |
元/克 |
| 上金所白银T+D |
16401 |
16200 |
+201 |
+1.24% |
元/千克 |
| 上金所铂金9995 |
442 |
443 |
-1 |
-0.23% |
元/克 |
- 黄金：伦敦金小幅下跌，上金所黄金T+D微涨。
- 白银：伦敦银大幅下跌，上金所白银T+D微涨。
- 铂金与钯金：现货铂金微涨，钯金微涨，但整体偏弱。
基差
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
历史1年分位数 |
| 黄金TD-沪金主力 |
-3.00 |
-0.97 |
-2.03 |
46.10% |
| 白银TD-沪银主力 |
-57 |
-4 |
-53 |
60.60% |
| 伦敦金-COMEX金 |
-23.98 |
-24.08 |
+0.10 |
37.20% |
| 伦敦银-COMEX银 |
-0.14 |
-0.20 |
+0.05 |
46.80% |
- 黄金：黄金TD与沪金主力价差扩大，表明期现价差偏空。
- 白银：白银TD与沪银主力价差大幅扩大，显示市场情绪偏空。
- 伦敦金与COMEX金：价差缩小，波动性较低。
- 伦敦银与COMEX银：价差微幅收窄，表明市场趋于稳定。
比价
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| COMEX金/银 |
65.46 |
63.72 |
+1.73 |
+2.72% |
| 上期所金/银 |
57.54 |
58.15 |
-0.60 |
-1.04% |
| NYMEX铂/钯 |
1.39 |
1.44 |
-0.05 |
-3.15% |
| 广期所铂/钯 |
1.50 |
1.52 |
-0.01 |
-0.90% |
- 黄金比价：COMEX金/银比价上涨，显示黄金对白银的相对强势。
- 白银比价：上期所金/银比价微跌，表明白银相对黄金偏弱。
- 铂金与钯金：铂/钯比价整体偏弱，价格维持震荡。
利率与汇率
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 10年期美债收益率 |
4.53% |
4.56% |
-0.03% |
-0.7% |
% |
| 2年期美债收益率 |
4.13% |
4.15% |
-0.02% |
-0.5% |
% |
| 10年期TIPS国债收益率 |
2.20% |
2.21% |
-0.01% |
-0.5% |
% |
| 美元指数 |
100.00 |
100.01 |
-0.02 |
-0.02% |
/ |
| 离岸人民币汇率 |
6.7784 |
6.7849 |
-0.0064 |
-0.10% |
/ |
- 美债收益率：10年期与2年期美债收益率小幅下降，显示市场对加息预期有所缓和。
- 美元指数：微跌，美元走弱可能对贵金属价格形成支撑。
- 离岸人民币：微跌，人民币汇率走弱，可能对黄金等贵金属价格产生一定影响。
库存与持仓
| 品种 |
现值 |
前值 |
涨跌 |
涨跌幅 |
单位 |
| 上期所黄金库存 |
111663 |
111663 |
0 |
0.00% |
千克 |
| 上期所白银库存 |
929470 |
958805 |
-29335 |
-3.06% |
千克 |
| COMEX黄金库存 |
28304230 |
28214400 |
+89830 |
+0.32% |
盎司 |
| COMEX白银库存 |
319359808 |
318809623 |
+550185 |
+0.17% |
盎司 |
| COMEX黄金注册仓单 |
15143043 |
15158516 |
-15473 |
-0.10% |
盎司 |
| COMEX白银注册仓单 |
84923904 |
84923904 |
0 |
0.00% |
盎司 |
| SPRD黄金ETF持仓 |
1016 |
1020 |
-3.42 |
-0.34% |
吨 |
| SLV白银ETF持仓 |
15035 |
15061 |
-26.73 |
-0.18% |
吨 |
- 黄金库存：上期所黄金库存持平，COMEX黄金库存微增。
- 白银库存：上期所白银库存下降，COMEX白银库存微增。
- ETF持仓：黄金ETF持仓微降，白银ETF持仓微降，显示机构投资者对贵金属偏空。
贵金属市场观点
- 黄金：短期面临下行压力，建议逢高做空或构建期权熊市价差策略，关注6月18日美联储决议及美国通胀数据。
- 白银：多重利空冲击下，价格或进一步下探至60美元附近，波动率上升可考虑买入平值看跌期权。
- 铂金与钯金：价格维持偏弱震荡，建议逢高做空，关注PT2608合约与远月合约价差变化，可能在8月仓单集中注销时出现反套机会。
数据来源
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