20260323-广发期货-贵金属期现日报_1页_437kb
报告摘要
贵金属期现日报总结
核心内容
本报告为广发期货于2026年3月23日发布的贵金属期现市场分析，涵盖国内与外盘期货、现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等市场数据，并提供市场观点与操作建议。
市场数据概览
国内期货收盘价
| 品种 | 3月20日 | 3月19日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| AU2604合约 | 1039.22 | 1062.00 | -22.78 | -2.15% | 元/克 |
| AG2606合约 | 17625 | 17984 | -359 | -2.00% | 元/千克 |
| PT2606合约 | 509.75 | 506.95 | +2.80 | +0.55% | 元/克 |
| PD2606合约 | 368.85 | 371.45 | -2.60 | -0.70% | 元/克 |
外盘期货收盘价
| 品种 | 3月20日 | 3月19日 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| COMEX黄金主力合约 | 4492.00 | 4651.90 | -159.90 | -3.44% | 美元/盎司 |
| COMEX白银主力合约 | 67.81 | 72.81 | -5.00 | -6.87% | 美元/盎司 |
| NYMEX铂金主力合约 | 1920.10 | 1968.90 | -48.80 | -2.48% | 美元/盎司 |
| NYMEX钯金主力合约 | 1414.50 | 1466.00 | -51.50 | -3.51% | 美元/盎司 |
现货价格
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 伦敦金 | 4491.67 | 4650.50 | -158.83 | -3.42% | 美元/盎司 |
| 伦敦银 | 67.90 | 72.78 | -4.88 | -6.71% | 美元/盎司 |
| 现货铂金 | 1978.00 | 1935.00 | +43.00 | +2.22% | 美元/盎司 |
| 现货钯金 | 1434.00 | 1438.00 | -4.00 | -0.28% | 美元/盎司 |
| 上金所黄金T+D | 1040.60 | 1062.39 | -21.79 | -2.05% | 元/克 |
| 上金所白银T+D | 17780 | 17990 | -210 | -1.17% | 元/千克 |
| 上金所铂金9995 | 509 | 510 | -1 | -0.28% | 元/克 |
基差
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 历史1年分位数 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 黄金TD-沪金主力 | 1.38 | 0.39 | +0.99 | 46.10% | / |
| 白银TD-沪银主力 | 155 | 6 | +149 | 60.60% | / |
| 伦敦金-COMEX金 | -9.13 | -13.29 | +4.16 | 75.60% | / |
| 伦敦银-COMEX银 | -0.37 | -0.22 | -0.15 | 21.70% | / |
比价
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| COMEX金/银 | 66.24 | 63.89 | +2.35 | +3.68% | / |
| 上期所金/银 | 58.96 | 59.05 | -0.09 | -0.15% | / |
| NYMEX铂/钯 | 1.36 | 1.34 | +0.01 | +1.07% | / |
| 广期所铂/钯 | 1.38 | 1.36 | +0.02 | +1.26% | / |
利率与汇率
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 10年期美债收益率 | 4.39% | 4.25% | +0.14% | +3.3% | % |
| 2年期美债收益率 | 3.88% | 3.79% | +0.09% | +2.4% | % |
| 10年期TIPS国债收益率 | 2.01% | 1.88% | +0.13% | +6.9% | % |
| 美元指数 | 99.51 | 99.18 | +0.33 | +0.33% | / |
| 离岸人民币汇率 | 6.9062 | 6.8824 | +0.0237 | +0.34% | / |
库存与持仓
| 品种 | 现值 | 前值 | 涨跌 | 涨跌幅 | 单位 |
|---|---|---|---|---|---|
| 上期所黄金库存 | 106845 | 106845 | 0 | 0.00% | 千克 |
| 上期所白银库存 | 362495 | 364865 | -2370 | -0.65% | 千克 |
| COMEX黄金库存 | 32054275 | 32054275 | 0 | 0.00% | 盎司 |
| COMEX白银库存 | 332695255 | 334684718 | -1989464 | -0.59% | 盎司 |
| COMEX黄金注册仓单 | 16518712 | 16642891 | -124179 | -0.75% | 盎司 |
| COMEX白银注册仓单 | 79199548 | 79411720 | -212173 | -0.27% | 盎司 |
| SPRD黄金ETF持仓 | 1057 | 1062 | -5.14 | -0.48% | 吨 |
| SLV白银ETF持仓 | 15249 | 15187 | +61.97 | +0.41% | 吨 |
主要观点
-
黄金市场
- 市场止跌需看到地缘冲突缓和，但在多方利益博弈下实现条件仍较苛刻。
- 资金流出使黄金下跌趋势难言结束，建议黄金单边以空头操作为主。
-
白银市场
- 短期若美伊战争缓解，银价有望止跌企稳；若局势再次升级，价格可能回踩至60美元以下。
- 建议在75-80美元附近逢高做空，或卖出18000元以上的沪银虚值看涨期权。
-
铂金与钯金市场
- 铂金或回踩至1750-1800美元区间寻求支撑。
- 钯金或回落至1300美元附近。
- 建议保持偏空思路。
关键信息
- 市场趋势：整体贵金属市场呈现下跌趋势，黄金与白银跌幅较大，铂金与钯金波动相对较小。
- 地缘因素：地缘冲突仍是影响贵金属价格的重要因素，市场情绪较为悲观。
- 资金流动：资金流出对贵金属价格形成压力，尤其黄金。
- 操作建议：黄金建议空头操作，白银可关注75-80美元区间，铂金与钯金保持偏空思路。
数据来源
本报告数据来源于Wind和广发期货研究所，仅供参考，不构成投资建议。投资者应谨慎入市，自行评估风险。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
