20260424-五矿期货-农副期权早报_16页_6mb
报告摘要
农副期权市场总结（2026/04/24）
核心内容概述
本报告汇总了五种农副产品期权品种（苹果、棉花、红枣、鸡蛋、生猪、白糖）在2026年4月24日的市场数据与分析，包括标的期货价格、成交量与持仓量变化、期权因子分析（如PCR、压力支撑位等）以及相应的期权策略建议。
各品种市场数据与分析
苹果期权 (AP610)
- 最新价：7667元
- 涨跌：-187元，跌幅2.38%
- 成交量：122907万手，较前日增加50372万手
- 持仓量：108987万手，较前日增加19943万手
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率25.67%上方，加权隐波率24.83%，较前日下降0.05%
- 压力支撑位：压力位10000元，支撑位7000元
- 持仓量PCR：0.476，位于近一年来的21.63%水位
- 策略建议：
- 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_AP2610C7800，S_AP2610C8200
- 波动性策略：买入看涨+看跌期权组合策略，获取标的大幅波动收益，如：B_AP2610C7920，B_AP2610P7420
棉花期权 (CF609)
- 最新价：16285元
- 涨跌：+75元，涨幅0.46%
- 成交量：675407万手，较前日减少93371万手
- 持仓量：833087万手，较前日增加8560万手
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率14.67%上方，加权隐波率18.73%，较前日下降0.50%
- 压力支撑位：压力位16000元，支撑位14800元
- 持仓量PCR：0.8033，位于近一年来的48.98%水位
- 策略建议：
- 方向性策略：无
- 波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_CF2607C16600，S_CF2607P15560
红枣期权 (CJ609)
- 最新价：9090元
- 涨跌：-5元，跌幅0.05%
- 成交量：57407万手，较前日减少43078万手
- 持仓量：113942万手，较前日减少936万手
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率28.01%上方，加权隐波率27.73%，较前日上升1.77%
- 压力支撑位：压力位11600元，支撑位8300元
- 持仓量PCR：0.3021，位于近一年来的47.35%水位
- 策略建议：
- 方向性策略：无
- 波动性策略：构建做多波动率的买入看涨+看跌期权组合策略，如：B_CJ2607C845，B_CJ2607P792
鸡蛋期权 (JD2606)
- 最新价：3352元
- 涨跌：-7元，跌幅0.20%
- 成交量：314046万手，较前日减少70413万手
- 持仓量：238830万手，较前日减少4085万手
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率24.65%上方，加权隐波率19.00%，较前日下降0.49%
- 压力支撑位：压力位3500元，支撑位3000元
- 持仓量PCR：0.7078，位于近一年来的95.10%水位
- 策略建议：
- 方向性策略：无
- 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_JD2606P3100，S_JD2606P3200和S_JD2606C3450，S_JD2606C3550
生猪期权 (LH2607)
- 最新价：11460元
- 涨跌：+145元，涨幅1.28%
- 成交量：476283万手，较前日增加12126万手
- 持仓量：208858万手，较前日减少1318万手
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率25.64%上方，加权隐波率29.77%，较前日下降1.35%
- 压力支撑位：压力位16000元，支撑位10000元
- 持仓量PCR：0.4838，位于近一年来的99.59%水位
- 策略建议：
- 方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_LH2607P11400，S_LH2607P11200
- 波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_LH2607C12300，S_LH2607P10800
白糖期权 (SR609)
- 最新价：5395元
- 涨跌：-2元，跌幅0.03%
- 成交量：469048万手，较前日减少54909万手
- 持仓量：591994万手，较前日减少2716万手
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率12.29%上方，加权隐波率16.10%，较前日上升1.63%
- 压力支撑位：压力位5900元，支撑位5200元
- 持仓量PCR：0.52，位于近一年来的28.16%水位
- 策略建议：
- 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_SR2607C5450，S_SR2607C5600
- 波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_SR2607C5580，S_SR2607P5230
关键信息汇总
| 品种 | 最新价 | 涨跌幅 | 成交量变化 | 持仓量变化 | 隐含波动率 | 压力位 | 支撑位 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 苹果 | 7667元 | -2.38% | +50372万手 | +19943万手 | 24.83% | 10000元 | 7000元 |
| 棉花 | 16285元 | +0.46% | -93371万手 | +8560万手 | 18.73% | 16000元 | 14800元 |
| 红枣 | 9090元 | -0.05% | -43078万手 | -936万手 | 27.73% | 11600元 | 8300元 |
| 鸡蛋 | 3352元 | -0.20% | -70413万手 | -4085万手 | 19.00% | 3500元 | 3000元 |
| 生猪 | 11460元 | +1.28% | +12126万手 | -1318万手 | 29.77% | 16000元 | 10000元 |
| 白糖 | 5395元 | -0.03% | -54909万手 | -2716万手 | 16.10% | 5900元 | 5200元 |
策略建议总结
- 苹果期权：推荐牛市价差组合策略与做多波动率策略
- 棉花期权：推荐做空波动率策略
- 红枣期权：推荐做多波动率策略
- 鸡蛋期权：推荐做空波动率策略
- 生猪期权：推荐熊市价差组合策略与做空波动率策略
- 白糖期权：推荐牛市价差组合策略与做空波动率策略
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