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财富早知道 - 2021年2月2日总结

核心内容

2021年2月2日的《财富早知道》涵盖了多方面的财经动态，包括政策监管、市场数据、公司动态、投资策略及风险提示等内容，为投资者提供了全面的市场分析与投资方向。

主要观点

• 政策监管方面：深圳推出住房租赁资金监管措施，确保租赁资金安全；国家能源局推进“十四五”能源规划，优化能源结构；发改委推动应对人口老龄化的重点联系城市机制；京沪加强房地产信贷监管，防止消费贷和经营贷违规流入房市。
• 市场数据方面：A股市场表现优于欧美市场，主要指数上涨；多个商品期货上涨，美元/人民币等外汇略有下跌；基金发行保持高位，推动市场热度。
• 公司动态：多家公司披露年报业绩，部分表现亮眼，如平安银行、光威复材、金科股份等；部分公司获得中标项目，如天铁股份；多家公司启动股份回购计划，如金智科技、诚邦股份等；部分公司发布重大投资计划，如中环股份、沪电股份、软控股份等。
• 投资策略：东方财富证券建议逢低布局，节后开启春耕行情，重点关注新能源、高端制造、家电、医药生物等行业；同时，关注“十四五”主题、出口相关产业链、出行板块等。
• 风险提示：包括海外疫情发展超预期、货币政策紧缩、产品同质化风险、政策推广不及预期、药物研发不确定性、业务整合不达预期等。

关键信息

【财经要闻】

• 深圳租房押金和租金纳入监管：租房押金及租金总额超过4个月租金的，需由银行监管或提供银行保函担保。
• 央行流动性操作：1月开展常备借贷便利操作共376.7亿元，利率分别为3.05%、3.2%、3.55%。
• 国家能源局“十四五”规划：推动能源结构优化，加强政策执行情况监管。
• 发改委应对老龄化：推动重点联系城市机制，培育健康养老产业集群。
• 农业农村部撂荒地利用：加强分类指导，推动复耕复种，提升农民种粮积极性。

【市场数据】

• 主要市场指数：东方财富全A、上证指数、沪深300、中小板指、创业板指等均有上涨。
• 主要商品期货：纽约原油、COMEX黄金上涨，BDI航运、LME铝、LME铜等略有下跌。
• 主要外汇：美元/人民币、欧元/人民币、百日元/人民币均略有下跌。
• 期指主力合约：IF、IH、IC等合约均有不同程度上涨。

【公司动态】

• 年报业绩：平安银行、光威复材、金科股份、森麒麟等公司业绩表现良好。
• 中标项目：天铁股份中标台州市域铁路S1线一期工程扣件采购项目。
• 股份回购：金智科技、诚邦股份、南极电商、雅戈尔、海特高新、苏试试验、奥拓电子等公司启动股份回购计划。
• 重大投资：中环股份、沪电股份、软控股份、红墙股份、蓝盾股份等公司发布重大投资计划。

【投资策略】

• 东财重点推荐：建议关注新能源（车）、高端制造、家电、化工、医药生物等板块。
• 重点推荐标的：包括美的集团、泸州老窖、京东方A、芒果超媒、通策医疗、大参林、安井食品、春秋航空、锦江酒店等。
• 电商SaaS行业：预计到2024年电商SaaS行业营收规模将突破230亿元，建议关注中国有赞、微盟集团、光云科技等公司。
• 生物药研发：百奥泰产品管线丰富，多个重点品种研发进度处于第一梯队，预计2021年目标市值148亿元，给予“增持”评级。
• 美的集团：作为全球家电龙头，预计2021年目标市值7778亿元，目标价110.7元，上调至“买入”评级。
• 吉祥航空：通过“性价比”打造差异化定位，预计2021-2022年PE分别为24.9倍和17.3倍，维持“增持”评级。

【风险提示】

• 海外疫情发展超预期；
• 货币政策紧缩；
• 产品同质化引发价格战；
• 过度依赖头部电商平台；
• 政策推广不及预期；
• 药物研发不确定性；
• 药物上市进度不达预期；
• 竞品竞争加剧；
• 持续无法盈利；
• 业务整合不达预期；
• 市场竞争加剧；
• 原材料价格大幅上涨；
• 海外需求不及预期；
• 油价上涨幅度超预期。

投资建议

• 股票评级：买入、增持、中性、减持、卖出；
• 行业评级：强于大市、中性、弱于大市；
• 投资建议：建议关注“十四五”主题、出口相关产业链、出行板块等，同时关注电商SaaS、生物药研发、家电行业等。

免责声明

本报告仅供客户参考，不构成投资建议，投资风险由客户自行承担。