> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** ```markdown # 国泰海通银行周报总结（2026/7/6-2026/7/10） ## 核心内容概览 本报告分析了2026年第二季度北向资金对银行板块的持仓变动情况，指出外资整体减持银行股，但部分优质区域银行获得逆势加仓。报告强调了市场波动背景下银行板块的配置策略，并提出了投资建议与风险提示。 ## 主要观点 - **北向资金整体减持**：2026年第二季度，北向资金对银行板块的持仓市值减少约200亿元，降至1433亿元；其在全部北向持仓中的占比下降至4.58%，环比下降1.76个百分点。 - **个股表现分化明显**： - **增持方向**：北向资金增持了10家上市银行，其中宁波银行、平安银行、成都银行、中国银行等获增持较多。 - **减持方向**：招商银行、兴业银行、上海银行、交通银行、江苏银行等被大幅减持，资金净流出显著。 - **持仓比例变化**：部分银行的北向持仓占自由流通股比例较高，包括宁波银行（11.73%）、招商银行（10.36%）、建设银行（9.47%）、成都银行（9.20%）、平安银行（9.03%）等。 ## 投资建议 在当前市场波动加大的背景下，报告建议采取“先城商行、后大行”的配置策略，重点关注以下三个方向： 1. **绩优+股息属性兼具的银行**：推荐具备良好盈利能力与稳定分红政策的银行，以获取稳健收益。 2. **具备可转债转股预期的银行**：关注拥有可转债转股潜力的银行，可能带来额外的资本补充与估值提升。 3. **下半年风格有望平衡的配置机会**：若市场风格出现平衡，银行板块仍有配置价值，可适当布局。 ## 关键信息 - **数据时间范围**：2026年第二季度。 - **北向资金动向**：整体减持，但部分优质区域银行获逆势加仓。 - **重点增持银行**：宁波银行（+21.5亿元）、平安银行（+10.8亿元）、成都银行（+6.3亿元）、中国银行（+5.1亿元）。 - **重点减持银行**：招商银行（-81.4亿元）、兴业银行（-18.9亿元）、上海银行（-13.8亿元）、交通银行（-13.2亿元）、江苏银行（-11.5亿元）。 - **持仓占比**：部分银行的北向持仓占自由流通股比例较高，如宁波银行（11.73%）。 - **风险提示**： - 信贷需求弱于预期； - 结构性风险暴露超预期。 ## 法律声明 - 本报告内容来源于国泰海通证券研究所已正式发布的研究报告。 - 本订阅号仅限国泰海通证券研究服务签约客户使用，非签约客户请勿订阅或使用。 - 本报告不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。 - 未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或引用本报告内容。 ```