20231008-国盛证券-量化周报_市场或先破后立_反弹可期_22页_2mb

报告总结

📊 1. 走势分析

• 节前上证指数收跌0.70%，受此影响医药板块确认日线级别上涨，建材迎来日线级别下跌。
• 引力市场短期呈现胶着状态，一方面上证50、中证500处于短期下跌初期；另一方面中证1000、创业板指、深证成指下跌充分，历史结束概率高。
• 中期，上证指数和中证50均在周线下跌中，市场可能继续震荡筑底。中长期上证50、沪深300、科创50等指数底部已现，下行空间有限。

📈 2. 情绪与景气观察

• 景气指数：截至9月28日，A股景气指数为-0.49，较2022年底下降0.999，仍处于低位震荡。
• 情绪指数：当前情绪见底信号为“多”，见顶信号为空，综合判断为“多”，建议顺势做多。

🔎 3. 投资机会

• ChatGPT概念股：因OpenAI最新产品发布而异动。
• 指数增强组合：
  • 中证500增强组合：跑赢基准0.46%
  • 沪深300增强组合：跑赢基准1.06%
• 风格建议：小市值高Beta高盈利因子占优，量价类因子表现佳。

🚨 4. 风险提示

• 量化模型和历史规律可能导致报告结论失效。