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晨会纪要总结（2021年6月1日）

核心内容概述

本次晨会主要聚焦于人口老龄化政策、财经动态、行业新闻、全球市场情况、资金流向、山西证券策略建议、山西经济动态、个股动态、停复牌信息、新股与债券发行情况、基金发行明细及限售股解禁信息。整体内容涵盖政策导向、市场表现、资金流动、行业动态及投资建议等多个方面。

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主要观点

1. 人口老龄化政策

• 中共中央政治局会议强调要积极应对人口老龄化，提出：
  • 稳妥实施渐进式延迟法定退休年龄。
  • 推进职工基本养老保险全国统筹。
  • 完善多层次养老保障体系，探索建立长期护理保险制度。
  • 进一步优化生育政策，实施“三孩”政策及配套支持措施，以改善人口结构。

2. 财经动态

• 中国人民银行宣布自2021年6月15日起上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，由5%提高至7%，以加强外汇流动性管理。

3. 行业要闻

• 最高法表示将加强互联网领域反垄断和反不正当竞争的司法规制，打击网络灰黑产业。
• 生态环境部发布《关于加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防控的指导意见》，要求严格“两高”项目环评审批，推动绿色产业发展。

4. 全球视野

• 美国股市休市一日。
• 欧洲股市整体收低，德国DAX30指数跌0.64%，法国CAC40指数跌0.57%。
• 亚太股市涨跌互现，韩国综合指数涨0.45%，日经225指数跌0.99%，澳洲标普200指数跌0.25%，新西兰NZX50指数涨1.14%。

5. 资金流向监控

• 上个交易日沪深两市A股主力净流出181.95亿元。
• 主力净流入前三行业为：电气设备、有色金属、国防军工。
• 主力净流出前三行业为：非银金融、家用电器、医药生物。
• 主力净流入前五个股为：宁德时代、隆基股份、深圳能源、北方稀土、赣锋锂业。
• 主力净流出前五个股为：美的集团、格力电器、中国平安、三一重工、*ST海航。

6. 山西证券视点

• 市场走势分化，建议继续关注科创板龙头个股。
• 科创板和创业板表现强势，北向资金持续流入。
• 美国货币政策刺激市场对人民币升值预期，外资流入将维持高位。
• 高景气的消费和科技板块仍有较强吸引力，市场有望震荡向上。

7. 山西经济动态

• 山西省开创企业国家重点实验室建设新模式，推动科技与产业融合发展。
• 太原市发布首个固废防治年度行动计划，全面禁止不可降解塑料袋使用。
• 山西电力通过多项措施提升新能源消纳能力，一季度新能源利用率达95.4%。

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关键信息

8. 个股动态

• 复星医药：拟转让75%股权，总价5.53亿元。
• 顺丰控股：非公开发行A股获证监会审核通过，拟募资不超过200亿元。
• 南大光电：ArF光刻胶产品在逻辑芯片制造企业取得认证突破。
• 欧菲光：完成广州得尔塔100%股权交割。
• 当代文体：控股股东筹划转让控制权，股票停牌。

9. 今日停复牌

• 停牌：弘信电子、华信新材、易见股份、当代文体、博天环境。
• 复牌：云维股份。

10. 新股与债券发行

• 新股申购：
  • 三峡能源（600905）、绿田机械（605259）、博力威（688345）等。
• 债券发行：
  • 多家银行及企业发行CD、SCP、GN等债券，如三花转债、江苏银行CD060、厦门银行CD080等。

11. 基金发行明细

• 多只基金产品发行，包括：
  • REITs基金：如红土创新盐田港仓储物流REIT、华安张江光大园REIT等。
  • 股票型基金：如易方达中证石化产业ETF、广发国证新能源车电池ETF等。
  • 混合型基金：如中欧精益稳健一年持有、富国泰享回报6个月持有A等。

12. 股票和基金开户数

• 2021年4月新增投资者数量为169.14万人，期末投资者数量为18,564.75万人。

13. 限售股解禁

• 本周限售股解禁家次为37家，解禁股数合计449,309.24万股，解禁市值合计4,928,595.50万元。
• 重点解禁公司包括智度股份、N爱慕、中国汽研、*ST兆新等。

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策略建议

• 关注科技与新能源板块：建议继续关注科创板龙头个股，尤其是具备高议价能力的科技和新能源相关标的。
• 关注消费与医药板块：618大促即将开始，美妆、个护等消费品类表现强劲，医药板块中的防疫、创新药、中药概念仍有上涨空间。
• 关注半导体板块：行业景气度提升，估值处于历史低位，具备投资价值。

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风险提示

• 宏观经济不及预期。
• 抱团标的业绩不达预期。
• 相关政策扶持不及预期。
• 中美外交关系恶化。
• 大宗商品价格上涨过快带来的监管风险。
• 持续通胀对美联储货币政策预期的影响。

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总结

本次晨会内容全面覆盖政策导向、市场动态、资金流向及投资建议等多个维度，重点强调了积极应对人口老龄化政策、科技与新能源板块的潜力、以及618大促对消费类个股的带动作用。同时，提醒投资者关注宏观经济、政策变动及市场风险。建议关注科创板、消费、医药及半导体板块，合理配置资金，把握市场机遇。