20220928-长江期货-期货市场交易指引_16页_458kb

期货市场交易指引总结

核心内容概述

本报告为2022年9月28日发布的期货市场交易指引，涵盖宏观金融、黑色建材、有色金属、能源化工、棉纺产业链及农业畜牧等多个板块的行情分析与投资建议。整体市场环境偏弱，主要受宏观政策、经济数据及外部因素影响，建议投资者以观望、区间操作为主，同时关注关键支撑与压力位，注意风险控制。

主要观点与投资建议

宏观金融

• 股指：整体中性，建议观望。
• 黄金：区间操作，关注支撑位377与压力位388。
• 白银：区间操作，参考运行区间4250-4500。

黑色建材

• 螺纹钢：震荡运行，关注2301合约3500-4000区间。
• 铁矿石：短期震荡，2301合约重点关注650-750区间。
• 玻璃：震荡偏强，建议关注需求端政策支持。
• 硅锰：震荡运行，关注钢厂需求变化。
• 双焦：震荡为主，焦炭短期可能走强，焦煤供应偏紧，存在阶段修复机会。

有色金属

• 铜：区间操作，参考运行区间59500-63000。
• 铝：区间操作，参考运行区间17700-19000。
• 镍：区间操作，参考运行区间175000-200000。
• 锡：区间震荡，参考运行区间165000-190000。
• 白银：区间操作，参考运行区间4250-4500。

能源化工

• 原油：高位震荡，灵活操作，关注OPEC+会议动向。
• PVC：短期偏空，若跌破5950-6000区间可考虑做空。
• 纯碱：01合约有多配价值，关注现货价格支撑。
• 橡胶：建议ru2301多单减仓，警惕节前宏观风险。

棉纺产业链

• 棉花、棉纱：建议观望，关注新棉上市及市场波动。
• 纸浆：短期观望，长期看跌。
• PTA：逢高空，关注原油价格波动及聚酯需求变化。

农业畜牧

• 豆粕：短期价格调整，关注USDA库存报告。
• 玉米：短期震荡回调，关注新作上市及下游需求。
• 鸡蛋：震荡偏强，关注现货价格及节前需求支撑。
• 苹果：震荡偏弱，关注新果上市及消费疲软。
• 生猪：2301合约震荡，2303、2305贴水体现预期，建议逢高套保。

关键信息汇总

市场环境

• 外部环境：美联储持续加息，全球经济衰退预期升温，美元指数走强，压制大宗商品价格。
• 国内政策：发改委推动政策性开发性金融工具，房地产政策有所放松，对部分商品形成支撑。
• 节前因素：多数商品面临节前补库需求，但市场情绪偏弱，建议减仓观望。

行情分析要点

• 螺纹钢：产量略增，表需超预期，短期震荡。
• 铁矿石：需求回升，但四季度压产预期存在，震荡运行。
• 玻璃：需求端政策利好，库存开始去化，震荡偏强。
• PVC：开工负荷下降，需求疲软，短期偏空。
• 纯碱：现货价格支撑，存在多配机会。
• 橡胶：短期上涨，但节前建议减仓。
• PTA：受原油价格下跌影响，期货价格弱势下行。
• 豆粕：短期调整，关注USDA库存报告。
• 玉米：新作上市前价格坚挺，短期回调。
• 鸡蛋：现货价格企稳，预计1月震荡偏强。
• 苹果：库存高，供应宽松，震荡偏弱。
• 生猪：短期震荡，远期价格承压，建议逢高套保。

风险提示与免责声明

• 报告仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者需结合自身情况判断，自行承担投资风险。
• 信息来源为公开资料，公司不对信息的准确性或完整性做保证。
• 报告内容可随时修改，投资者需关注更新。
• 未经授权，不得复制、发布、引用或分发本报告内容。

数据来源

• 同花顺
• 长江期货研究咨询部

投资咨询资格

• 长江期货股份有限公司：鄂证监期货字【2014】1号
• 余雪飞 | Z0015952
• 电话：027-65261394
• 邮箱：zhaodq1@cjsc.com.cn

公司总部信息

• 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430071
• 电话：（027）65261325
• 网址：http://www.cjfco.com.cn