20210206-川财证券-食品饮料行业1月线上数据分析专题_1月酒类销售有所下滑_调味品和膳食补充剂保持较高增速_19页_1mb

食品饮料行业1月线上数据分析专题总结

核心内容概述

本报告基于阿里平台2021年1月的数据，分析了食品饮料行业四个子行业的线上销售情况，包括白酒、啤酒、调味品和膳食补充剂。重点包括销售额、销量、均价的变化，以及市场集中度的变动。同时，报告也提示了行业面临的潜在风险。

一、白酒行业分析

主要观点

• 整体表现：1月阿里渠道白酒销售额为15.70亿元，同比下降12.14%，销售量同比下降25.10%，均价同比增长17.31%。
• 高端酒表现：贵州茅台销售额2.24亿元，同比下降29.43%，销量下降58.58%；五粮液销售额2.88亿元，同比增长35.36%，销量下降41.98%；泸州老窖销售额0.74亿元，同比下降53.63%，销量下降58.52%。
• 市场集中度：白酒CR3线上市占率从2020年1月的38.54%下滑至2021年1月的32.42%，主要由于茅台和泸州老窖市占率下降。
• 品牌动态：五粮液通过加码新零售渠道，线上销售额实现较大提升；茅台线上销量有所下滑。

二、啤酒行业分析

主要观点

• 整体表现：1月阿里渠道啤酒销售额为1.69亿元，同比下降15.81%，销售量同比下降10.79%，均价同比下降5.63%。
• 品牌表现：
  • 青岛啤酒销售额3299.98万元，同比下降14.69%；
  • 百威销售额2491.97万元，同比增长33.55%；
  • 哈尔滨啤酒销售额502.51万元，同比下降77.55%；
  • 科罗娜销售额730.71万元，同比增长20.99%；
  • 福佳销售额675.89万元，同比下降40.07%。
• 市场集中度：啤酒CR3线上市占率从2020年1月的39.8%下滑至2021年1月的37.3%，其中青岛啤酒市占率提升至19.6%，百威市占率提升至14.8%；哈尔滨啤酒市占率下滑至3.0%。
• 单品销售：青岛崂山啤酒、经典1903、足球罐系列等产品上榜Top10榜单。

三、调味品行业分析

主要观点

• 整体表现：1月阿里渠道日常调味品销售额为1.52亿元，同比增长35.98%，销售量同比增长14.01%，均价同比增长19.26%。
• 品牌表现：
  • 海天销售额0.26亿元，同比增长35.61%；
  • 千禾销售额0.26亿元，同比增长202.67%；
  • 李锦记销售额0.08亿元，同比下降16.97%；
  • 厨邦销售额0.03亿元，同比下降41.24%。
• 市场集中度：日常调味品CR3线上市占率从2020年1月的33.24%提升至2021年1月的39.65%，其中千禾市占率显著提升，从7.62%上升至16.95%。
• 均价变化：千禾均价最高，达39.10元/件，同比增长14.91%；海天均价25.93元/件，同比下降2.23%。

四、膳食补充剂行业分析

主要观点

• 整体表现：1月阿里渠道膳食营养补充剂大类销售额为24.86亿元，同比增长78.04%，销售量同比增长61.56%，均价同比增长10.20%。
• 品牌表现：
  • 汤臣倍健销售额1.71亿元，同比增长50.25%；
  • Swisse销售额1.18亿元，同比增长29.19%；
  • 姿美堂销售额0.48亿元，同比增长165.76%；
  • 澳佳宝销售额0.26亿元，同比增长31.75%；
  • 修正销售额0.22亿元，同比下降21.77%；
  • 康宝莱销售额0.17亿元，同比增长36.68%。
• 市场集中度：膳食补充剂CR3线上市占率从2020年1月的16.65%下滑至2021年1月的13.52%，汤臣倍健市占率从8.13%下滑至6.86%，Swisse市占率从6.54%下滑至4.74%。
• 产品销售：汤臣倍健胶原蛋白软糖、胶原蛋白口服液等产品在Top10中表现突出。

关键信息总结

• 白酒行业：线上销售额和销量均下滑，但均价上升，五粮液线上销售额超过茅台。
• 啤酒行业：线上销售额和销量下降，但部分品牌如百威和科罗娜增长显著，市场集中度略有下降。
• 调味品行业：市场集中度继续提升，千禾增长最快，海天、李锦记、厨邦表现分化。
• 膳食补充剂行业：量价齐升，汤臣倍健重回线上第一，但整体市场集中度有所下降。

风险提示

• 宏观经济增长低于预期：可能对消费类板块业绩造成压力。
• 原材料价格波动：气候变化、疫情等导致原材料价格波动，影响行业盈利能力。

分析师声明

欧阳宇剑，川财证券分析师，具有证券投资咨询执业资格，报告基于合法合规信息独立、客观撰写，不涉及利益冲突，不承担因使用本报告产生的法律责任。