2023-11-14-美联储-股指期货周报_宏观数据扰动再起_国内市场震荡反复_10页_1mb

股指期货周报总结

一、市场表现

• 指数与期货涨跌：
  • 上证综指、深证成指、创业板指等主要股票指数本周震荡。
  • 股指期货方面，中证1000（IM）表现较强，涨1.81%；IH、IC小幅下跌，而IF近乎持平。
• 资金与融资：
  • 北向资金净流出79.52亿元。
  • 两融余额增加232.77亿元。
  • Shibor隔夜利率与DR007双双上行，显示资金面趋紧。

二、宏观基本面

• 通胀数据：
  • 中国10月CPI同比下滑0.2%，PPI同比下滑2.6%，显示通胀下行压力加大，被解读为需求疲弱的信号。
• PMI与经济预期：
  • 10月PMI不及预期，反映制造业需求疲软及基本面偏弱。
  • 短期内，经济周期磨底阶段，逆周期调节政策预期为市场提供支撑。
• 海外动态：
  • 美联储鲍威尔偏鹰表态，十年期美债收益率回升，但非农数据放缓或使鹰派情绪缓和。

三、观点与策略

• 短期策略：
  • 资金态度谨慎，市场震荡反复可能成为短期常态。
  • 操作建议：轻仓应对震荡，灵活把握阶段性反弹机会。
• 中长期展望：
  • 若宏观数据支撑有效，震荡上行趋势有望延续。
• 风险提示：
  • 美联储鹰派政策持续、地缘政治升级、国内政策不及预期。