20171207-渤海证券-电力设备与新能源行业周报_新疆印发自治区_十三五_风电发展规划_14页_1mb

新疆印发自治区“十三五”风电发展规划总结

核心内容概述

本报告总结了电力设备与新能源行业在2017年12月7日的最新动态，包括政策发布、行业趋势、公司信息及市场表现。重点分析了新疆“十三五”风电发展规划、光伏产品价格波动、海南电网提升计划、江苏电力交易方案以及国内首家新能源大数据创新园区的运营情况。同时，报告也提供了公司层面的重要信息，如科陆电子、鼎汉技术、中国核电、林洋能源和东方日升的最新动态，并对行业估值、投资评级及未来趋势进行了分析。

主要观点

• 风电发展：新疆将大力发展风电产业，提升风能资源利用率，建设国家大型风电基地。
• 光伏产品价格：光伏级多晶硅价格略有上涨，但部分产品价格下跌，尤其是单晶硅片价格跌幅较大。
• 电网升级：海南电网将通过三年提升计划，显著改善防灾抗灾和保供电能力。
• 电力交易改革：江苏省2018年电力交易方案明确交易规模、方式及参与主体，推动市场化进程。
• 新能源大数据应用：国内首家新能源大数据创新园区正式运营，提升新能源发电的管控能力和经营效益。
• 市场表现：本周电力设备与新能源行业整体下跌，但核电设备上涨，行业估值溢价率有所下降。
• 投资推荐：分析师推荐汇川技术、林洋能源、正泰电器、金风科技和天顺风能，认为光伏和风电板块长期前景向好。
• 行业评级：维持电力设备与新能源行业“中性”评级，认为未来6个月内行业涨幅有限。

关键信息

1. 新疆“十三五”风电发展规划

• 目标：扩大风电消纳能力，提升风能资源综合利用水平，建设国家大型风电基地。
• 重点任务：
  • 推进大型风电基地建设（如哈密、准东）。
  • 加快资源富集区域风电开发，推动中小型风电项目。
  • 鼓励分散式接入风电开发，促进风电与分布式能源融合。
  • 打造风电装备制造基地，重点培育金风科技、华锐、海装、明阳等企业。
  • 加强科技创新，突破大型风电机组、低风速机组及极端气候适应技术。
  • 推进新能源微电网建设，提升风电产业链整体水平。

2. 光伏产品价格动态

• 价格涨跌：光伏级多晶硅价格上涨，但156mm单晶硅片价格跌幅较大。
• 数据来源：PV-INSIGHTS
• 关键产品：
  • 光伏级多晶硅价格：16.97 USD/Kg，涨0.89%。
  • 156mm单晶硅片价格：0.716 USD/W，跌1.1%。
  • 组件价格：0.314 USD/W，持平。

3. 海南省电网提升计划

• 投资规模：2017~2019年三年共需完成投资约177亿元。
• 目标：
  • 户均停电时间从42小时降至20小时以内。
  • 海口、三亚中心城区停电时间降至1小时，三沙降至55分钟。
  • 提升防灾抗灾和保供电能力。
• 措施：推动智能电网建设、优化电源电网布局、提升生产与客户服务水平等。

4. 江苏省电力交易方案

• 交易规模：2018年江苏全省电力直接交易规模约1900亿千瓦时。
• 交易方式：
  • 年度交易：双边协商和挂牌，年度交易电量不超过1300亿千瓦时，挂牌交易电量不超过200亿千瓦时。
  • 月度交易：集中竞价、挂牌等方式。
• 参与主体：
  • 燃煤机组：单机容量13.5万千瓦及以上。
  • 电力用户：20kV及以上电压等级。
  • 售电公司：签约用户年度用电量达4000万千瓦时以上可参与交易。

5. 新能源大数据创新园区运营

• 园区运营：大唐青海公司成为国网系统外首家入驻园区的发电企业。
• 服务内容：提供设备监控、功率预测、设备健康管理、预警诊断等“一站式”智慧服务。
• 影响：提升新能源发电管控能力和经营效益，成为发电企业降本增效的有效途径。

公司动态

1. 科陆电子

• 合同金额：约5000万元，占公司2016年度营收的1.58%。
• 项目内容：内蒙古上都电厂#3、#4机组储能AGC调频项目，建设规模18MW/8.957MWh。
• 意义：增强公司在储能领域的竞争力，提升发电侧储能市场占有率。

2. 鼎汉技术

• 激励计划：拟授予不超过1517万份股票期权，首次授予1365.5万份，预留151.5万份。
• 行权比例：分三期行权，分别为30%、40%、30%。
• 激励对象：包括公司董事、高级管理人员、核心技术人员等。

3. 中国核电

• 增资计划：通过中核技术投资有限公司对中核武汉增资6.5亿元，实现间接控股。
• 意义：增强核电运维技术支持，提升整体核心竞争力。

4. 林洋能源

• 中标情况：预中标国家电网电能表项目，金额约1.33亿元。
• 分标内容：涵盖多个电能表及采集设备类别，预中标数量达624,732只。

5. 东方日升

• 投资协议：与金坛区政府签署框架协议，拟投资80亿元建设5GW光伏电池和组件制造基地。
• 合资企业：注册资本25亿元，东方日升持股60%，政府平台持股40%。
• 意义：完善产能布局，提升技术水平和市场竞争力。

市场表现与投资建议

• 行业走势：本周沪深300指数下跌0.87%，渤海电新下跌1.72%，跑输0.85个百分点。
• 板块表现：除核电设备上涨外，其余板块均下跌，电机及传送设备跌幅最大。
• 估值情况：电力设备与新能源板块当前估值为33.17倍，相对沪深300溢价率为142.47%，估值溢价率略有下降。
• 投资推荐：汇川技术、林洋能源、正泰电器、金风科技、天顺风能。
• 投资逻辑：
  • 光伏：看好拥有优质电站资源、筹资能力强的分布式电站运营企业。
  • 风电：基本面持续向好，预计补贴下调将推动抢装潮，利好风电相关个股。
  • 工控：受益于智能制造推进，看好平台型工控企业。

风险提示

• 政策波动风险：新能源政策可能影响行业发展。
• 宏观经济风险：经济增速不及预期可能对行业产生不利影响。

投资评级说明

估值对比

总结

新疆“十三五”风电发展规划为风电行业提供了明确的发展方向，有助于提升风能资源利用效率，推动风电基地建设。光伏产品价格整体波动不大，但部分产品价格下跌，显示出行业竞争加剧。海南电网提升计划与江苏电力交易方案均体现了国家对新能源基础设施和市场机制的重视。新能源大数据创新园区的运营标志着新能源产业数字化进程的加快。从公司层面看，科陆电子、鼎汉技术、中国核电、林洋能源和东方日升均取得重要进展，增强了行业内的竞争实力。尽管当前市场整体表现偏弱，但分析师仍对光伏和风电板块长期发展持乐观态度，并推荐相关个股。