2016-03-15-上交所-甘肃刚泰控股_集团_股份有限公司2015年年度报告_152页_2mb

甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司（简称“刚泰控股”，股票代码：600687）在2015年实现了显著的业务扩张和战略转型。公司通过一系列并购和投资，构建了“互联网+珠宝+娱乐营销+供应链金融”的综合生态圈，提升了品牌影响力和盈利能力。

主要观点与关键信息

1. 财务表现

• 营业收入：2015年实现88.45亿元，同比增长86.54%。
• 净利润：实现归属于上市公司股东的净利润3.48亿元，同比增长38.37%；扣除非经常性损益后的净利润为3.15亿元，同比增长48.45%。
• 现金流量：经营活动产生的现金流量净额为-5.10亿元，投资活动产生的现金流量净额为-8.08亿元，筹资活动产生的现金流量净额为47.29亿元。

2. 利润分配

• 公司拟以总股本14.89亿股为基数，每10股派发现金红利0.30元，共计派发现金红利4.47亿元。
• 该利润分配预案需经股东大会审议通过后方可实施。

3. 重大资产重组与并购

• 2013年完成重大资产重组，剥离房地产业务，注入大冶矿业，主营业务转型为矿业资源开发利用、贵金属制品销售等。
• 报告期内完成多项重要并购，包括：
  • 上海珂兰商贸有限公司100%股权
  • 北京瑞格嘉尚文化传播有限公司100%股权
  • 国鼎黄金有限公司100%股权
  • 广州市优娜珠宝首饰有限公司51%股权
• 并购提升了公司互联网珠宝平台建设、品牌营销及供应链金融布局。

4. 互联网珠宝平台建设

• 公司布局“互联网+珠宝”模式，打造020平台，实现线上引流、线下体验成交。
• 通过并购珂兰钻石、优娜珠宝等企业，公司形成了成熟的互联网珠宝平台及C2B个性化定制+3D打印体系。
• 与上海曼恒数字技术股份有限公司合作，引入3D打印技术，实现珠宝个性化定制服务。

5. 品牌建设与娱乐营销

• 收购瑞格传播，强化品牌营销，通过娱乐营销手段如影视植入、明星代言提升品牌影响力。
• 品牌建设目标是改变中国珠宝黄金品牌疲弱局面，提升公司黄金珠宝一线品牌地位。

6. 产业+金融布局

• 与安特卫普世界钻石中心AWDC合作，设立比利时公司，增强金融实力，提升供应链金融能力。
• 与深圳市珠宝贷互联网金融服务股份有限公司合作，拓展互联网金融供应链业务。

7. 资源储备与核心竞争力

• 公司拥有大型黄金矿产资源储备，下属大冶矿业拥有22项探矿权和1项采矿权，为金价上涨提供潜在收益。
• 公司构建了完整的互联网珠宝生态圈，涵盖产品设计、加工、销售、C2B定制、3D打印等环节。

8. 风险提示

• 公司在2013年重大资产重组中，盈利预测的实现存在不确定性，可能受多种因素影响，如市场环境变化、政策调整等。
• 投资者应关注盈利预测的编制基础和假设，谨慎进行投资决策。

9. 股东情况

• 公司控股股东及高管增持股份，显示对公司未来发展的信心。
• 非公开发行股份募集了32.65亿元资金，用于并购及业务扩展。

业务与经营分析

1. 主营业务

• 公司主营业务包括黄金及黄金饰品销售、贵金属收藏品销售、矿业资源开发、珠宝设计与加工等。
• 2015年黄金饰品销售占营业收入的85.7%，实现75.8亿元收入。

2. 业务拓展

• 通过收购国鼎黄金，获得上海黄金交易所综合类会员资格，拓展银行渠道和零售渠道。
• 并购珂兰钻石和瑞格传播，推动互联网珠宝平台与品牌营销协同发展。
• 与曼恒数字合作，引入3D打印和个性化定制技术，提升产品附加值。

3. 财务指标

• 基本每股收益：0.322元，同比下降37.11%。
• 加权平均净资产收益率：19.61%，同比上升2.81%。
• 资产负债率：报告期末为约50%，主要由于并购和融资增加。

公司未来发展

1. 行业竞争格局

• 中国黄金珠宝市场正处于消费升级阶段，具有较大的成长空间。
• 90后消费群体逐渐成为主力，其消费习惯更符合互联网经济特性，为公司发展提供机遇。

2. 公司发展战略

• 打造“互联网+”生态圈，融合互联网珠宝、娱乐营销、金融服务。
• 通过整合资源，完善产业链，提升品牌价值和盈利水平。

3. 经营计划

• 2016年计划实现销售收入130亿元，持续降低成本和费用，提升净利润水平。
• 推进“千店计划”，计划在2017年前加盟1000家线下体验店。
• 进一步完善产品设计研发平台，增强技术实力。

总结

刚泰控股在2015年通过并购和投资实现了业务的快速扩张和战略转型，构建了“互联网+珠宝+娱乐营销+供应链金融”的综合生态圈。公司财务表现良好，净利润和营业收入均实现大幅增长。公司未来将继续推进互联网珠宝平台建设，完善产业链，提升品牌影响力和盈利能力，同时关注市场变化和风险因素，确保可持续发展。