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南点证券投资晨报总结

核心内容概述

南京证券财富管理部于2021年8月13日发布投资晨报，主要围绕A股市场策略、行业动态、市场走势及投资建议等方面进行分析，旨在为投资者提供有价值的参考信息。

主要观点

A股市场策略：有色金属配置正当时

• 市场背景：科技成长板块高位波动，交易结构逐渐拥挤，市场分歧加剧。
• 配置建议：在成长行情难以见顶的背景下，有色金属成为高性价比配置方向。
• 行业细分：
  • 能源金属：受益于新能源车需求爆发，锂、钴、稀土等品种供需趋紧，未来业绩增长预期强烈，价格可能持续超预期。
  • 工业金属：受碳中和政策影响，供需格局预期趋紧，尤其是铝，受限电和产能天花板影响，Q4供需缺口可能明显，价格或大幅上涨。
• 整体估值：有色金属行业整体估值处于中游水平，盈利增长预期强劲，性价比高。

市场走势：弱市震荡，板块分化严重

• 当日行情：沪深两市股指低开后震荡整理，创业板指跌幅较大。
• 板块表现：
  • 涨幅前列：汽车、有色金属、基础化工、钢铁、交通运输。
  • 跌幅前列：国防军工、食品饮料、家电、消费者服务、医药。
• 市场情绪：整体情绪偏冷，赚钱效应不佳，热点板块高位存在获利回吐压力。
• 技术分析：沪指受阻于3550-3580点区间，短期关注震荡范围；深成指和创业板指面临60日均线支撑压力。

关键信息

行业及公司动态

• 新能源车需求：疫后全球新能源车市场需求共振式爆发，推动锂、钴、稀土等能源金属价格上涨。
• 政策影响：碳中和政策持续时间与深度超出预期，压制工业金属供需格局。
• 外资动态：前7月外资增持超5000亿元，持续加仓中国债券。
• 经济数据：7月用电量同比增长12.8%，经济稳定恢复。
• 公司信息：多家上市公司中标5G集采项目，智能汽车成为公募调研新风口。

推荐基金与重点行业

• 推荐基金：南方中证申万有色金属ETF。
• 重点推荐行业：
  • 锂：赣锋锂业、永兴材料、中矿资源。
  • 铝：云铝股份、神火股份、天山铝业、南山铝业、明泰铝业、中国宏桥（H）。

外围市场提示

美股与港股表现

• 道琼斯指数：上涨0.04%。
• 纳斯达克指数：上涨0.35%。
• 标普500指数：上涨0.30%。
• 恒生指数：下跌0.53%。
• 恒生中国企业指数：下跌0.87%。

大宗商品价格

• NYMEX原油：下跌0.49%，收盘价68.91美元/桶。
• COMEX黄金：微涨0.05%，收盘价1754.2美元/盎司。
• LME铜：下跌0.49%，收盘价9465.5美元/吨。
• LME锌：下跌1.35%，收盘价3002.5美元/吨。
• LME镍：上涨1.46%，收盘价19650美元/吨。

汇率信息

• 美元兑人民币：6.4771，下跌0.15%。
• 欧元兑美元：1.1729，下跌0.09%。

法律声明

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总结

南京证券财富管理部在投资晨报中强调，在科技成长板块高位震荡的背景下，有色金属行业因其高成长性与估值性价比成为当前配置首选。市场整体呈现弱市震荡格局，板块分化严重，资金继续聚焦新能源车、锂电池等热点。同时，外围市场和大宗商品价格波动也需引起关注，投资者应谨慎操作，关注市场调整后的布局机会。