2025-04-25-深交所-中粮资本_2024年年度报告_195页_3mb

中粮资本2024年年度报告总结

核心内容概述

中粮资本控股股份有限公司（以下简称“中粮资本”）在2024年面对复杂多变的内外部环境，通过强化合规管理、深化产融协同、推动战略转型，实现了主要业务指标的稳健增长。公司持续优化业务结构，完善风控体系，致力于打造具有市场竞争力的金融平台，服务集团主责主业及实体经济高质量发展。

主要观点

1. 业务发展亮点

• 中英人寿：通过“增长文化、算账经营”机制，实现新业务价值大幅增长，原保险保费收入与净利润增速显著优于行业水平。
• 中粮期货：构建“场内+场外、境内+境外”全市场布局，稳固产业系期货公司领先地位，推动业务一体化发展。
• 中粮信托：围绕“3+1+3”业务版图，以五大保障体系为支撑，推动业务转型升级，行业排名稳步提升。

2. 2025年发展方向

• 企业文化建设：持续推动“以奋斗者为本，以贡献者为先”的企业文化。
• 战略转型升级：打造核心竞争力，推动金融业务向高质量发展迈进。
• 产融协同发展：服务集团主责主业，助力现代产业链建设。
• 风控体系完善：确保不发生系统性风险，保障公司行稳致远。

关键信息

财务指标

• 营业总收入：2024年为252.5亿元，同比增长13.32%。
• 净利润：12.1亿元，同比增长18.55%。
• 扣除非经常性损益的净利润：12.05亿元，同比增长23.78%。
• 经营活动产生的现金流量净额：142.46亿元，同比增长110.64%。
• 基本每股收益：0.5251元，同比增长18.56%。

财务结构

• 总资产：1519.86亿元，同比增长21.78%。
• 净资产：231.17亿元，同比增长18.90%。

分季度财务指标

• 营业总收入：第一季度63.60亿元，第二季度67.22亿元，第三季度70.98亿元，第四季度50.69亿元。
• 净利润：第一季度62.82亿元，第二季度54.63亿元，第三季度10.28亿元，第四季度-6736.76万元。

收入与成本

• 保险业务：占营业总收入87.96%，同比增长29.13%，营业利润率3.96%。
• 期货业务：占营业总收入5.91%，同比下降60.33%，营业利润率21.12%。
• 信托业务：占营业总收入6.01%，同比增长17.63%，营业利润率55.73%。

业务分析

1. 财富管理服务

• 中英人寿：提供保险保障特色财富管理解决方案，覆盖传统与新型保险产品。
• 中粮信托：打造多样化信托产品，包括现金管理类、固收类、“固收+”类、权益投资类等，形成“服务+配置+账户”三大功能。

2. 资产管理服务

• 中粮信托：开展资产管理信托和资产服务信托，为客户提供专业化的资产配置服务。
• 中粮期货：作为首批开展资产管理业务的期货公司，推出“CTA、固收+（CTA、场外衍生品）、固收、FOF”产品线，形成特色品牌。

3. 风险管理服务

• 中粮期货：为客户提供期货经纪、大宗商品及权益风险管理服务，通过“保险+期货”模式助力乡村振兴，承保货值达9.77亿元。
• 风险管理子公司：提供定制化风险管理服务，场外衍生品名义本金达419亿元。

4. 供应链金融服务

• 中粮信托：通过经销商预付款融资、应收账款转让、仓单质押、种植贷等方式，服务中粮集团产业链上下游。
• 中粮资本科技：自主研发升悦等系统，搭建供应链金融服务平台，解决融资难题。

核心竞争力

1. 市场化的人才机制：以业绩和能力为核心，打造“金融铁军”。
2. 产融结合服务能力：依托中粮集团产业背景，服务实体经济。
3. 全面风险管控体系：构建“三道防线”和“CIS四支柱七要素”管理体系，实现经营稳健性与成长性平衡。
4. 多元金融牌照协同：涵盖寿险、期货、信托等，形成“财富管理+资产管理+供应链管理+风险管理”综合服务模式。
5. 业务转型与创新：推动信托业务新三分类转型，探索农业金融新模式，助力乡村振兴。

公司治理与社会责任

• 公司治理：完善公司治理结构，强化内部控制和风险管理。
• 社会责任：通过“保险+期货”模式为21个品种提供价格保障，累计承保货值2058.2亿元，服务农户44,273户，覆盖作物面积77万亩。

财务与运营

• 管理费用：同比增长7.55%，主要因业务规模增长。
• 研发费用：同比下降49.40%，因数字化投入减少。
• 现金流：经营活动产生的现金流量净额达142.46亿元，同比增长110.64%；筹资活动现金流入大幅增加，主要因中英人寿发行无固定期限资本补充债获得资金29.97亿元。

总结

中粮资本在2024年实现了业务的稳步增长与转型，强化了风险管理与合规经营，深化了产融协同，服务实体经济与乡村振兴。公司持续优化业务结构，完善风控体系，提升综合金融服务能力，为实现高质量发展奠定了坚实基础。