中国银行业理财市场年度报告（2021年）-银行业理财登记托管中心-2022.2-81页_2mb

报告摘要

中国银行业理财市场年度报告（2021年）总结

核心内容

2021年是中国“十四五”规划的开局之年，也是资管新规过渡期的收官之年。在监管政策引领和市场机构共同努力下，银行理财行业实现了平稳增长、回归本源、结构优化和提质增效。截至2021年底，银行理财市场规模达到29万亿元，同比增长12.14%；全年新发理财产品4.76万只，募集资金122.19万亿元，为投资者创造收益近1万亿元。投资者数量达到8130万个，同比增长95.31%。

主要观点

监管效能显著提升，制度体系日趋完善
- 资管新规发布后，监管政策持续完善，建立了净值化转型、净值计量体系、养老理财试点、跨境理财通等机制。
- 银行理财子公司设立和运作逐步规范化，推动行业向公司制改革方向发展。
- 2021年，保本理财产品实现清零，净值型产品占比达到92.97%，较资管新规发布前增加23.89万亿元。
理财业务回归本源，结构优化与转型成效显著
- 理财业务逐步回归资管本质，推动业务结构优化。
- 同业理财规模大幅压降，从资管新规发布前的约1.5万亿元降至541亿元，降幅达97.52%。
- 理财产品投资结构不断优化，标准化资产配置比例提升，投资链条缩短，服务实体经济能力增强。
市场开放步伐加快，理财公司成为主导力量
- 理财公司数量持续增长，截至2021年底，已有24家理财公司获批开业，存续产品规模占比达59.28%，成为市场主导力量。
- 外资理财公司逐步进入中国市场，推动行业国际化发展。
投资者数量快速增长，收益保持稳健
- 投资者数量达到8130万个，同比增长95.31%，其中个人投资者占比高达99.23%。
- 理财产品收益率波动相对平稳，加权平均年化收益率最高为3.97%，最低为2.29%，全年累计为投资者创造收益3.61万亿元。
五大平台建设初见成效，推动行业高质量发展
- 银行理财信息集中登记平台、理财产品查询和信息披露平台、中央数据交换平台、第三方托管平台、行业交流平台等五大平台建设初见成效，为市场提供高质高效服务。
- 2022年1月，中央数据交换平台正式上线，实现理财公司与银行机构的数据互联互通。

关键信息

一、监管制度建设

资管新规：自2018年发布以来，持续推动行业规范化发展。
净值化转型：2022年起全面执行新金融工具会计准则，建立净值计量体系。
养老理财试点：2021年9月启动，首批试点机构发行了四只封闭式养老理财产品，期限均为5年。
跨境理财通：试点启动后，拓宽了居民跨境投资渠道，促进金融市场开放。

二、市场发展数据

市场规模：2021年底银行理财市场规模达29万亿元，同比增长12.14%。
新发产品：全年新发理财产品4.76万只，募集资金122.19万亿元。
投资者数量：持有理财产品的投资者达8130万个，同比增长95.31%。
产品类型结构：
- 固定收益类产品存续余额26.78万亿元，占比92.34%。
- 混合类产品存续余额2.14万亿元，占比7.38%。
- 权益类产品存续余额0.809万亿元，占比0.28%。
- 商品及金融衍生品类产品规模较小，仅为18亿元。