通信行业研究：万亿级产业扬帆起航，车联网布局正当时_37页_3mb

报告摘要

通信行业研究报告总结

核心内容

本报告聚焦车联网产业，认为其是科技基建和新基建的重要方向之一，预计2020-2030年车联网产业总规模接近2万亿元。行业策略建议从“单体智能”向“协同智能”过渡，重点关注通信模组、车载终端、C-V2X设备等细分领域。投资建议涵盖移远通信、千方科技、高新兴、浪潮信息、德赛西威等公司。

主要观点

政策、技术、产业共振：车联网发展受到国家政策、技术成熟度和产业布局三方面推动，2020年成为车联网规模化落地的元年。
C-V2X技术成熟：C-V2X作为车联网的关键通信技术，已进入标准化和应用示范阶段，预计2020年实现区域覆盖，2025年逐步商用。
建设节奏：车联网建设将经历“单体智能”和“协同智能”交替推进，其中“单体智能”率先放量，“协同智能”即将登场。
产业规模测算：2020-2030年“聪明的车”、“智慧的路”、“车路协同”产业规模分别约为8350亿元、2950亿元、7630亿元。
硬件设备机遇：C-V2X产业链中的通信芯片、通信模组及硬件终端是车联网前期建设的主要投资方向，其中通信模组市场空间预计到2023年将达1.5亿片。

关键信息

市场数据：国金通信指数为6594，沪深300指数为4207，上证指数为3072，深证成指为11711，中小板综指为10942。
投资建议：建议把握车联网从“单体智能”向“协同智能”的发展节奏，关注通信模组、车载终端、C-V2X设备等细分领域。
重点标的：包括移远通信（车载通信模组）、千方科技（智能交通解决方案）、高新兴（OBU/车载终端）、浪潮信息（边缘计算服务器）、德赛西威（IVI）等。
技术对比：C-V2X与DSRC相比，覆盖距离更远、无需额外组网、成本更低，是当前中国车联网发展的首选技术路径。
产业布局：科技巨头、整车厂、运营商是车联网产业的主要推动者，其中科技巨头在芯片和模组方面领先，整车厂推动车联网终端集成，运营商在平台和网络建设方面发挥关键作用。

风险提示

车联网相关政策落地进度不及预期；
技术发展不及预期；
5G商用进展不及预期；
汽车网联化与自动驾驶渗透率提升不及预期。

图表目录

图表1：智慧交通是交通强国主攻方向之一
图表2：新型基础设施建设七大领域
图表3：车联网同时受益于智慧交通及新基建发展战略
图表4：5G V2X业务场景对通信的要求
图表5：2016-2021年车联网产业规模及预测
图表6：车联网与5G技术相关度较高且市场潜力较大
图表7：2018年以来国家层面的车联网产业政策梳理
图表8：3GPP C-V2X标准研究进展
图表9：C-V2X“四跨”测试演示场景
图表10：我国16个国家级智能网联汽车测试示范区分布
图表11：无锡车联网推进阶段概况
图表12：无锡市中心区域车联网全覆盖图
图表13：无锡国家级车联网先导区核心创新示范区
图表14：百度Apollo车路协同开源规划
图表15：中国移动V2X终端产品
图表16：车联网产业大观
图表17：“聪明的车”产业规模测算核心假设
图表18：2020-2030年“聪明的车”产业总规模测算过程
图表19：2014-2018年全国公路总里程
图表20：全国高速公路及城市实有道路里程
图表21：2020-2030年车路协同落地总规模测算
图表22：车联网产业链梳理
图表23：2017-2030主流车企自动驾驶分阶段导入时间表
图表24：中国自动驾驶渗透率预测
图表25：2025-2027年左右自动驾驶拐点出现
图表26：基于2020年核心硬件成本测算的L1-L4自动驾驶单车成本
图表27：基于2025年核心硬件成本测算的L1-L4自动驾驶单车成本
图表28：奥迪A8自动驾驶汽车核心部件配置图
图表29：自动驾驶三大核心硬件国内外市场格局情况
图表30：自动驾驶L1至L4软件价值量提升
图表31：华为智慧高速公路大数据稽核场景建设方案
图表32：无锡车联网先导区智慧路口基础设施
图表33：车路协同全景
图表34：车联网“人-车-路-云”生态体系
图表35：车路协同架构示意
图表36：V2X在车联网中的四大场景示意
图表37：DSRC与LTE-V对比
图表38：采用巴龙5000芯片的MH5000通信模组业界领先
图表39：全球车联网蜂窝通信模组出货量预测
图表40：2018年主要通信模组厂商出货量市场份额
图表41：车用通信系统架构示意图
图表42：2025年C-V2X T-Box市场规模测算
图表43：ETC基本构成及运作原理
图表44：2018年ETC厂商OBU出货量市场份额
图表45：路测单元（RSU）内部构造
图表46：RSU功能框图
图表47：高速公路及城市交叉路口 C-V2X RSU 投放规模预测
图表48：高速公路及城市交叉路口5G小基站投放规模预测
图表49：边缘计算：云计算的延伸和扩展
图表50：边缘计算七大类市场玩家及其战略布局方向
图表51：高速公路及城市交叉路口边缘计算服务器投放规模预测
图表52：2018年运营商服务器集采市场份额情况
图表53：车联网行业主要上市公司介绍

总结

车联网作为智慧交通和新基建的重要组成部分，具备巨大的发展潜力和市场空间。政策、技术、产业三方面共振，为车联网发展提供了坚实基础。C-V2X技术是实现车联网的关键，其标准化和产业化进展迅速。未来十年，车联网产业总规模有望达到2万亿元，其中“聪明的车”、“智慧的路”、“车路协同”分别贡献8350亿元、2950亿元、7630亿元。建议关注通信模组、车载终端、C-V2X设备等硬件厂商，以及具备车联网解决方案能力的整车厂和科技巨头。风险提示包括政策落地、技术发展和5G商用等方面的不确定性。

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