20180905-中债登公司-中债银登信贷资产估值_6页_356kb

报告摘要

中债银登信贷资产估值总结

核心内容概述

本总结基于2018年9月5日发布的中债银登信贷资产估值数据，涵盖了多个信贷资产产品的估值信息，包括预期收益率、资产评级、剩余期限、估值全价、净价、应计利息及估值收益率等关键指标。所有数据均来自估值公司基于原始权益人提供的信息编制，可信度为“推荐”。

主要观点

估值日期统一：所有信贷资产估值均发布于2018年9月5日。
资产类型多样：涵盖“微粒贷”、“中融安文”、“建信安享”、“爱建安享”、“悦微”、“西部信托”、“中海兴隆”、“中铁信托”等不同类型的信贷资产产品。
原始权益人集中：主要原始权益人包括宁波银行、深圳前海微众银行、浙江网商银行、浙江泰隆商业银行及上海农村商业银行。
预期收益率差异显著：从最低的4.64%到最高的9.463%，反映了不同产品风险等级和收益水平的差异。
资产评级覆盖广泛：从AAA到BBB-，评级结果与预期收益率呈正相关。
剩余期限类型：分为“按照预期到期日计算”和“按照法定到期日计算”两类，可能影响估值方式。
估值方式统一：每项资产均有两种剩余期限计算方式，但估值全价、净价及收益率一致。
可信度为“推荐”：所有资产的估值结果均被标记为“推荐”，表明其具备较高的参考价值。

关键信息汇总

资产简称	原始权益人	预期收益率(%)	资产评级	剩余期限(年)	估值全价(元/百份)	估值净价(元/百份)	应计利息(元/百份)	估值收益率(%)	剩余期限类型	可信度
微粒贷2018年第二期优先A	深圳前海微众银行	6.5	AAA	0.811	37.6047	37.5713	0.0334	4.8875	按照预期到期日计算	推荐
微粒贷2018年第二期优先A	深圳前海微众银行	6.5	AAA	3.0712	37.6047	37.5713	0.0334	4.8875	按照法定到期日计算	推荐
中融安文2018年第一期优先A	宁波银行	5.4	AAA	0.863	100.8937	100.3019	0.5918	5.1415	按照预期到期日计算	推荐
中融安文2018年第一期优先A	宁波银行	5.4	AAA	2.8658	100.8937	100.3019	0.5918	5.1415	按照法定到期日计算	推荐
中融安文2018年第一期优先B	宁波银行	5.9	AA	0.863	100.8215	100.175	0.6466	5.8197	按照预期到期日计算	推荐
中融安文2018年第一期优先B	宁波银行	5.9	AA	2.8658	100.8215	100.175	0.6466	5.8197	按照法定到期日计算	推荐
建信安享2018年第一期优先A	宁波银行	5.6	AAA	0.6384	94.8294	94.6847	0.1447	4.9492	按照预期到期日计算	推荐
建信安享2018年第一期优先A	宁波银行	5.6	AAA	3.6411	94.8294	94.6847	0.1447	4.9492	按照法定到期日计算	推荐
建信安享2018年第二期优先A	宁波银行	5.6	AAA	0.7233	100.3659	100.2128	0.1531	5.0322	按照预期到期日计算	推荐
建信安享2018年第二期优先A	宁波银行	5.6	AAA	3.7836	100.3659	100.2128	0.1531	5.0322	按照法定到期日计算	推荐
建信安文2018年第一期优先A	宁波银行	5.85	AAA	0.6137	101.3152	100.5138	0.8014	4.8848	按照预期到期日计算	推荐
建信安文2018年第一期优先A	宁波银行	5.85	AAA	2.6164	101.3152	100.5138	0.8014	4.8848	按照法定到期日计算	推荐
建信安文2018年第一期优先B	宁波银行	6	AA	0.6137	101.0684	100.2465	0.8219	5.6595	按照预期到期日计算	推荐
建信安文2018年第一期优先B	宁波银行	6	AA	2.6164	101.0684	100.2465	0.8219	5.6595	按照法定到期日计算	推荐
西部信托安享1号优先A	宁波银行	5.9	AAA	0.5397	83.1226	82.9892	0.1334	4.6564	按照预期到期日计算	推荐
西部信托安享1号优先A	宁波银行	5.9	AAA	3.5425	83.1226	82.9892	0.1334	4.6564	按照法定到期日计算	推荐
西部信托安享1号优先B	宁波银行	6	AA	0.5397	100.4536	100.2893	0.1644	5.5182	按照预期到期日计算	推荐
西部信托安享1号优先B	宁波银行	6	AA	3.5425	100.4536	100.2893	0.1644	5.5182	按照法定到期日计算	推荐
悦微2018年第五期优先A1	浙江网商银行	6.4	AAA	0.1397	102.4954	100.1634	2.3321	5.1034	按照预期到期日计算	推荐
悦微2018年第五期优先A1	浙江网商银行	6.4	AAA	0.8877	102.4954	100.1634	2.3321	5.1034	按照法定到期日计算	推荐
悦微2018年第五期优先A2	浙江网商银行	6.4	AAA	0.3918	102.5853	100.2532	2.3321	5.6087	按照预期到期日计算	推荐
悦微2018年第五期优先A2	浙江网商银行	6.4	AAA	0.8877	102.5853	100.2532	2.3321	5.6087	按照法定到期日计算	推荐
悦微2018年第五期优先A3	浙江网商银行	6.5	AAA	0.8877	102.5402	100.1717	2.3685	6.1894	按照预期到期日计算	推荐
悦微2018年第五期优先B	浙江网商银行	6.55	AA+	0.8877	102.4483	100.0616	2.3867	6.4033	按照预期到期日计算	推荐
悦微2018年第四期优先A1	浙江网商银行	6.4	AAA	0.1397	102.6173	100.1625	2.4548	5.1034	按照预期到期日计算	推荐
悦微2018年第四期优先A1	浙江网商银行	6.4	AAA	0.8877	102.6173	100.1625	2.4548	5.1034	按照法定到期日计算	推荐
悦微2018年第四期优先A2	浙江网商银行	6.4	AAA	0.3918	102.7054	100.2506	2.4548	5.6087	按照预期到期日计算	推荐
悦微2018年第四期优先A2	浙江网商银行	6.4	AAA	0.8877	102.7054	100.2506	2.4548	5.6087	按照法定到期日计算	推荐
悦微2018年第四期优先A3	浙江网商银行	6.5	AAA	0.8877	102.6555	100.1624	2.4932	6.1797	按照预期到期日计算	推荐
悦微2018年第四期优先B	浙江网商银行	6.55	AA+	0.8877	102.5684	100.0561	2.5123	6.4032	按照预期到期日计算	推荐
中海兴隆7号优先A1	浙江泰隆商业银行	6	AAA	0.3068	101.6015	100.4344	1.1671	4.64	按照预期到期日计算	推荐
中海兴隆7号优先A1	浙江泰隆商业银行	6	AAA	2.7233	101.6015	100.4344	1.1671	4.64	按照法定到期日计算	推荐
中海兴隆7号优先A2	浙江泰隆商业银行	6	AAA	0.5534	101.5902	100.4231	1.1671	5.1193	按照预期到期日计算	推荐
中海兴隆7号优先A2	浙江泰隆商业银行	6	AAA	2.7233	101.5902	100.4231	1.1671	5.1193	按照法定到期日计算	推荐
中海兴隆7号优先B	浙江泰隆商业银行	6.1	AA+	0.5534	101.4773	100.2907	1.1866	5.6767	按照预期到期日计算	推荐
中海兴隆7号优先B	浙江泰隆商业银行	6.1	AA+	2.7233	101.4773	100.2907	1.1866	5.6767	按照法定到期日计算	推荐
中海兴隆7号优先C	浙江泰隆商业银行	6.7	BBB-	2.7233	100.9968	99.6935	1.3033	7.4657	按照法定到期日计算	推荐
中海兴隆7号优先D	浙江泰隆商业银行	8.7	-	0.5534	101.451	99.7586	1.6923	9.463	按照预期到期日计算	推荐
中海兴隆7号优先D	浙江泰隆商业银行	8.7	-	2.7233	101.451	99.7586	1.6923	9.463	按照法定到期日计算	推荐
中铁信托-沪商2018年第1期	上海农村商业银行	-	-	0.189	51.2016	51.2016	0	3.8029	按照预期到期日计算	推荐
中铁信托-沪商2018年第1期	上海农村商业银行	-	-	2.1808	51.2016	51.2016	0	3.8029	按照法定到期日计算	推荐