20240913-华鑫证券-长安汽车-000625.SZ-公司事件点评报告_新能源及出口持续放量_入股引望深化与华为合作_5页_281kb

长安汽车（000625SZ）公司事件点评报告

本次报告分析了长安汽车在2024年前三季度的发展情况。公司2024年上半年整体营收同比增长172%，但归母净利润同比下降630%，主要受到特定因素影响，而第二季度财务指标呈现强力反弹态势。

当前股价为1179元，总市值达1169亿元。报告指出，长安汽车积极布局新能源领域，2024年上半年自主品牌新能源销量同比增加699%，海外销量增长749%，新能源汽车成为公司增长核心动力。

重要的战略升级是近日长安汽车通过阿维塔收购华为持有的引望公司10%的股权，总交易金额达115亿元。此举加强了长安汽车与华为的战略合作关系，助推品牌升级和智能化发展。

预计未来三年公司营业收入目标分别为18506亿元、21979亿元、25631亿元，对应摊薄每股收益分别为10.8、12.9、15.7元。当前估值处于合理区间，维持"买入"评级。

报告提示了三大潜在风险点：新车型推广效果、整体市场需求变化以及华为合作落地情况。建议投资者持续关注长安汽车在新能源和智能网联领域的战略布局。