20230102-国联证券-基金市场12月第5周周报_基金发行呈指数化_长久期态势_电新主题涨幅高_11页_753kb

基金市场12月第5周周报总结

核心内容

本报告总结了2023年12月第5周（12.26-2023.1.1）基金市场的主要动态，包括基金发行情况、市场行情分析以及相关风险提示。

主要观点

1. 基金发行呈指数化、长久期态势

• QDII与股票基金募集量高增：12月份QDII基金募集16亿份，环比增长3倍；股票基金募集222.2亿份，环比增长73.9%。
• 权益类基金募集规模领先：权益类基金共募集296.1亿份，其中被动指数型基金募集180.5亿份，超越偏股混合基金成为募集主力。
• 债券基金募集规模创新高：债券基金募集1308.2亿份，环比增长5.7%，其中中长债基金募集878.4亿份，再创2022年以来的月度新高。
• 基金发行缩量：上周共有40只基金成立，募集179亿份，环比下降62.4%。预计本周将有24只基金开募。

2. 电新主题产品涨幅高

• 行业主题ETF中光伏产业主题领涨：华泰柏瑞中证光伏产业ETF和天弘中证光伏产业ETF均以9.71%的涨幅并列第一。
• 主动权益基金中新能源主题产品表现优异：汇添富优选回报A以13.66%的收益领涨主动权益基金，重仓固德威、阳光电源等电新个股。
• 电新个股领涨公募重仓股：上周涨幅前20的个股中有13只属于电新行业，包括意华股份、海优新材、芯能科技等。
• 医药个股领跌：跌幅前20的个股中有14只为医药个股，如众生药业、中公教育、以岭药业等。

3. 非权益基金中转债基金涨幅居前

• 转债基金表现突出：宝盈融源可转债A涨5.41%，融通可转债A涨4%。
• 另类投资基金中豆粕期货ETF领涨：华夏饲料豆粕期货ETF以3.27%的涨幅居首。

4. REITs市场大面积收跌

• REITs市场整体下跌：23只REITs中有8只价格上涨，中金普洛斯涨6.39%居首；15只产品价格下跌，华夏基金华润有巢REIT下跌6.25%为跌幅最大。

关键信息

• 基金发行趋势：QDII、股票基金募集量显著增长，指数化和长久期投资趋势明显。
• 市场行情：光伏产业主题ETF、新能源主题主动基金、转债基金和豆粕期货ETF涨幅居前；REITs市场整体下跌，医药REITs表现疲软。
• 个股表现：电新行业个股涨幅领先，医药行业个股跌幅居前。
• 风险提示：本报告仅作为投资参考，不构成投资建议或收益保证。

图表概览

• 图表1：上周基金缩量发行，当月QDII、股票基金募集份额高增。
• 图表2：上周新成立基金中规模居前的均为债券型基金。
• 图表3：上周结募基金数量大减。
• 图表4：权益基金指数化投资趋势愈加明显。
• 图表5：中长债基金募集规模再创年内新高。
• 图表6：债、股基金的份额、净值增速分居前二。
• 图表7：行业主题ETF中光伏产业主题上周领涨。
• 图表8：宽基风格ETF中科创主题强势反弹。
• 图表9：主动权益基金中新能源主题产品涨幅居前。
• 图表10：非权益基金中转债基金涨幅高。
• 图表11：REITs市场大面积收跌。
• 图表12：上周涨幅前20的公募重仓股多分布在电新。
• 图表13：上周跌幅前20的公募重仓股多为医药个股。

分析师声明

• 分析师：朱人木（执业证书编号：S0590522040002），孙子文。
• 报告声明：本报告所表述的所有观点均反映了分析师对标的证券和发行人的个人看法，不构成投资建议或收益保证。

一般声明

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风险提示

• 本报告仅作为投资参考，过往业绩不预示未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。