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金融工程与衍生品交易：融资融券每日投资参考总结

核心内容概览

本报告为2015年1月21日的融资融券投资参考，内容涵盖市场回顾、标的股票事件提示以及事件投资组合操作。报告由信达证券金融工程高级分析师俞雪飞撰写，旨在通过事件选股策略模型提供投资参考，但需特别提示该模型存在局限性，投资组合收益率具有不确定性，不构成具体投资建议。

主要观点与关键信息

一、上一交易日市场回顾

1. 主要市场指数表现：

   • 创业板指上涨4.34%，为当日最佳表现。
   • 上证综指上涨1.82%，为当日最弱表现。
   • 从5日涨跌幅看，创业板指上涨6.23%，而深圳成指下跌3.16%。
   • 从10日涨跌幅看，创业板指上涨10.46%，而深圳成指下跌5.75%。
   • 从20日涨跌幅看，创业板指上涨6.52%，上证综指上涨2.07%。

2. 行业指数表现：

   • 表现较好的行业包括：计算机（+6.07%）、家用电器（+4.88%）、通信（+4.37%）、机械设备（+4.18%）、电子（+4.16%）。
   • 表现较弱的行业包括：非银金融（-3.63%）、银行（+0.26%）、采掘（+1.99%）、公用事业（+2.33%）、食品饮料（+2.41%）。

3. 标的ETF基金表现：

   • 涨幅前三为：华夏中小板ETF（+3.93%）、华夏沪深300ETF（+3.81%）、华泰柏瑞沪深300ETF（+3.71%）。
   • 跌幅前三为：国投瑞银沪深300金融地产ETF（-2.01%）、华夏上证50ETF（+0.73%）、南方开元沪深300ETF（+1.14%）。

4. 标的股票表现：

   • 涨幅前五：景兴纸业（+10.12%）、中国南车（+10.04%）、同方股份（+10.03%）、大恒科技（+10.03%）、远光软件（+10.02%）。
   • 跌幅前五：中信证券（-9.89%）、海通证券（-8.83%）、华泰证券（-8.38%）、广发证券（-7.45%）、西部证券（-6.92%）。

5. 标的股票大宗交易：

   • 上一交易日发生大宗交易的股票包括TCL集团、长春高新、华泽钴镍等14只。
   • 大宗交易中，部分股票折价率较高，如TCL集团折价率-9.97%。

二、今日标的股票事件提示

1. 标的股票停复牌：

   • 今日共有54只标的股票停牌，其中九芝堂、万达信息、华丽家族等3只今日开始停牌。
   • 津滨发展今日复牌。

2. 大股东增减持：

   • 今日无大股东增持。
   • 大股东减持股票包括皖能电力、盾安环境、庞大集团等3只。

3. 业绩报告发布：

   • 今日发布业绩快报的股票有江铃汽车、信立泰、片仔癀等4只。
   • 发布业绩预告的股票有西藏矿业、北大医药、世联行等9只。
   • 上实发展（600748.SH）业绩预增，德赛电池（000049.SZ）交易异动，被纳入今日建仓名单。

4. 重大事件公告：

   • 千山药机（300216.SZ）涉及并购重组事件，无违规事件发生。

5. 限售股解禁：

   • 未来7个交易日共有江铃汽车、哈药股份、中国重工等7只股票涉及限售股解禁。

三、事件投资组合操作

1. 组合历史收益：

   • 至2015年1月20日，组合累计收益率为36.62%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指-20.36、-22.76及+2.64个百分点。

2. 今日组合操作：

   • 今日建仓股票为上实发展（业绩预增）、德赛电池（交易异动）。
   • 今日无拟平仓股票。

3. 昨日组合操作回顾：

   • 昨日建仓股票包括恒康医疗、三聚环保、中国国贸（均为业绩预增）。
   • 昨日平仓股票包括海油工程、洛阳钼业（分别为-11.50%和-5.83%的持有期收益率）。

4. 组合成分股：

   • 截至2015年1月20日，组合共有30只成分股，仓位为90.01%。

未来7个交易日事件提示

• 无股票涉及增发事件。
• 无股票涉及分红送转事件。
• 有7只股票涉及限售股解禁。

总结

本报告展示了当日及近期的市场动态与事件投资组合操作情况，涵盖市场指数、行业表现、ETF基金、股票涨跌幅、大宗交易、停复牌、大股东增减持、业绩报告发布、并购重组、限售股解禁等内容。通过事件选股模型，组合在2015年1月20日累计收益率为36.62%，表现优于主要指数。今日建仓股票为上实发展与德赛电池，分别基于业绩预增和交易异动的判断。未来7个交易日内无重大事件发生，但有7只股票涉及限售股解禁。