> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 投资咨询中心 期现日报总结（2026年07月03日） ## 核心内容概览 本报告为2026年07月03日的期现市场数据与套利信息汇总，涵盖上期所/能源中心、大商所、郑商所、广期所及中金所的主要品种表现、成交量、持仓量、基差变化及跨合约、跨品种套利情况。 --- ## 一、期现数据概览 ### 上期所/能源中心 | 品种 | 今收 | 涨跌幅(%) | 成交量（万手） | 持仓量（万手） | 投机度 | 现货 | 基差 | 基差变化 | |--------------|----------|-----------|----------------|----------------|--------|------|------|-----------| | 铝合金主连 | 22,780 | 1.27 | 12,353 | 19,087 | 0.65 | 23,200 | 420 | -265 | | 沪银主连 | 15,256 | 4.31 | 742,273 | 212,260 | 3.50 | 15,155 | -101 | -9 | | 沪铝主连 | 22,840 | 1.56 | 234,227 | 263,022 | 0.89 | 22,760 | -80 | -220 | | 氧化铝主连 | 2,719 | -1.88 | 261,229 | 322,942 | 0.81 | 2,775 | 56 | 11 | | 沪金主连 | 911.40 | 2.36 | 271,945 | 135,048 | 2.01 | 882.72 | -28.68 | 2.72 | | 国际铜主连 | 91,390 | 0.89 | 9,369 | 10,974 | 0.85 | 103,090 | 11,700 | -390 | | 合成橡胶主连 | 12,125 | 3.24 | 226,232 | 90,351 | 2.50 | 12,320 | 195 | -495 | | 沥青主连 | 3,851 | 2.07 | 717,042 | 333,314 | 2.15 | 5,517 | 1,666 | -104 | | 沪铜主连 | 102,980 | 0.67 | 80,011 | 152,135 | 0.53 | 103,075 | 95 | -355 | | 欧线集运主连 | 2,663.5 | 3.72 | 16,314 | 23,520 | 0.69 | 3,358.6 | 695.1 | -95.0 | | 燃油主连 | 2,928 | 1.60 | 436,174 | 221,908 | 1.97 | 6,025 | 3,097 | -69 | | 热卷主连 | 3,279 | -0.30 | 394,433 | 1,658,690 | 0.24 | 3,310 | 31 | 4 | | 低硫燃油主连 | 3,926 | 1.60 | 51,627 | 25,186 | 2.05 | 4,690 | 764 | -65 | | 沪镍主连 | 127,380 | 0.74 | 267,359 | 216,063 | 1.24 | 128,450 | 1,070 | -390 | | 20号胶主连 | 14,465 | 1.01 | 51,828 | 22,046 | 2.35 | 15,700 | 1,235 | -170 | | 沪铅主连 | 15,885 | 0.41 | 59,423 | 90,590 | 0.66 | 15,850 | -35 | -220 | | 螺纹钢主连 | 3,062 | -0.39 | 617,682 | 2,091,040 | 0.30 | 3,170 | 108 | 5 | | 橡胶主连 | 16,755 | 0.69 | 245,822 | 138,314 | 1.78 | 16,783 | 28 | -185 | | 原油主连 | 441.3 | -0.07 | 58,298 | 45,476 | 1.28 | 63.6 | -8.7 | -7.3 | | 沪锡主连 | 402,180 | 1.51 | 302,706 | 41,597 | 7.28 | 399,300 | -2,880 | -4,670 | | 纸浆主连 | 4,752 | 0.04 | 167,586 | 355,844 | 0.47 | 4,433 | -319 | -16 | | 不锈钢主连 | 14,575 | -0.27 | 128,194 | 86,142 | 1.49 | 16,250 | 1,675 | 0 | | 沪锌主连 | 24,295 | -0.08 | 112,739 | 90,310 | 1.25 | 24,305 | 10 | -130 | ### 大商所 | 品种 | 今收 | 涨跌幅(%) | 成交量（万手） | 持仓量（万手） | 投机度 | 现货 | 基差 | 基差变化 | |--------------|----------|-----------|----------------|----------------|--------|------|------|-----------| | 豆一主连 | 4,736 | -0.34 | 127,298 | 222,968 | 0.57 | 4,620 | -116 | 28 | | 豆二主连 | 3,687 | -0.65 | 120,614 | 131,017 | 0.92 | 3,840 | 153 | 19 | | 纯苯主连 | 6,500 | 2.31 | 11,279 | 17,462 | 0.65 | 6,720 | 220 | -120 | | 玉米淀粉主连 | 2,701 | -1.24 | 178,438 | 262,489 | 0.68 | 2,840 | 139 | 26 | | 玉米主连 | 2,305 | -1.20 | 824,306 | 1,016,289 | 0.81 | 2,296 | -9 | 24 | | 苯乙烯主连 | 7,362 | 1.92 | 340,990 | 406,292 | 0.84 | 7,270 | -92 | -130 | | 乙二醇主连 | 3,982 | 1.19 | 245,783 | 280,451 | 0.88 | 4,048 | 66 | -77 | | 铁矿石主连 | 734.0 | -1.74 | 263,244 | 610,710 | 0.43 | 719.0 | -15.0 | 6.0 | | 鸡蛋主连 | 4,555 | 0.89 | 706,363 | 368,919 | 1.91 | 4,300 | -255 | -31 | | 焦煤主连 | 1,282.0 | 1.34 | 671,837 | 439,114 | 1.53 | 1,350.0 | 68.0 | -14.5 | | 焦炭主连 | 1,938.0 | 1.71 | 51,275 | 65,051 | 0.79 | 2,020.0 | 82.0 | -33.0 | | 生猪主连 | 12,315 | 0.57 | 150,402 | 215,977 | 0.70 | 10,200 | -2,115 | -60 | | 塑料主连 | 6,861 | 1.06 | 427,172 | 419,984 | 1.02 | 7,334 | 473 | -63 | | 豆粕主连 | 2,962 | -0.54 | 721,030 | 1,831,847 | 0.39 | 2,860 | -102 | 15 | | LPG主连 | 4,549 | 2.64 | 88,146 | 104,372 | 0.84 | 5,100 | 551 | -63 | | 聚丙烯主连 | 7,275 | 1.95 | 801,715 | 506,471 | 1.58 | 8,313 | 1,038 | -148 | | PVC主连 | 4,453 | 1.39 | 923,980 | 1,298,384 | 0.71 | 4,356 | -97 | -84 | | 精炼油主连 | 4,752 | 0.00 | 61,665 | 205,127 | 0.30 | / | / | / | | 三十年国债主连 | 113.250 | -0.22 | 77,623 | 350,922 | 0.45 | / | / | / | | 十年国债主连 | 109.035 | -0.04 | 69,926 | 350,922 | 0.20 | / | / | / | | 五年国债主连 | 106.340 | 0.00 | 58,298 | 205,127 | 0.30 | / | / | / | | 二年国债主连 | 102.626 | 0.01 | 48,109 | 81,934 | 0.59 | / | / | / | ### 郑商所 | 品种 | 今收 | 涨跌幅(%) | 成交量（万手） | 持仓量（万手） | 投机度 | 现货 | 基差 | 基差变化 | |--------------|----------|-----------|----------------|----------------|--------|------|------|-----------| | 苹果主连 | 7,706 | -0.32 | 70,503 | 114,933 | 0.61 | 10,000 | 2,294 | 44 | | 棉花主连 | 16,290 | 0.74 | 392,709 | 583,316 | 0.67 | 17,786 | 1,496 | -156 | | 红枣主连 | 8,555 | 0.23 | 115,349 | 148,367 | 0.78 | 8,600 | 45 | -40 | | 棉纱主连 | 22,770 | 0.33 | 11,924 | 15,014 | 0.79 | 23,280 | 510 | -135 | | 玻璃主连 | 973 | 1.04 | 1,158,914 | 1,820,813 | 0.64 | 1,104 | 131 | -6 | | 甲醇主连 | 2,377 | 1.71 | 1,108,844 | 691,119 | 1.60 | 2,530 | 153 | -30 | | 菜油主连 | 9,644 | 0.45 | 229,819 | 241,176 | 0.95 | 10,020 | 376 | -73 | | 短纤主连 | 6,908 | 1.05 | 110,376 | 57,401 | 1.92 | 7,130 | 222 | -112 | | 花生主连 | 8,480 | -0.80 | 108,858 | 231,654 | 0.47 | 7,000 | -1,480 | -140 | | 丙烯主连 | 6,778 | 1.74 | 43,052 | 24,599 | 1.75 | 7,778 | 1,000 | -138 | | 瓶片主连 | 6,540 | 0.52 | 95,589 | 48,477 | 1.97 | 6,850 | 310 | -138 | | 对二甲苯主连 | 7,472 | 0.73 | 218,605 | 178,864 | 1.22 | 7,900 | 428 | -146 | | 菜粕主连 | 2,257 | -0.97 | 514,160 | 812,759 | 0.63 | 2,320 | 63 | -2 | | 菜籽主连 | 6,000 | 0.57 | 45 | 72 | 0.63 | 6,200 | 200 | -27 | | 纯碱主连 | 1,103 | 0.46 | 594,328 | 1,435,559 | 0.41 | 1,240 | 137 | 0 | | 硅铁主连 | 5,774 | 1.58 | 206,955 | 227,065 | 0.91 | 6,150 | 376 | -60 | | 烧碱主连 | 1,886 | 0.11 | 341,142 | 320,839 | 1.06 | 2,600 | 714 | -1 | | 锰硅主连 | 5,832 | 1.14 | 196,630 | 540,426 | 0.36 | 5,200 | -632 | -50 | | 白糖主连 | 5,307 | 0.47 | 461,268 | 704,054 | 0.66 | 5,310 | 3 | -50 | | PTA主连 | 5,420 | 0.59 | 837,404 | 973,902 | 0.86 | 5,625 | 205 | -92 | | 尿素主连 | 1,726 | 0.64 | 240,987 | 316,262 | 0.37 | 1,730 | 4 | -12 | ### 广期所 | 品种 | 今收 | 涨跌幅(%) | 成交量（万手） | 持仓量（万手） | 投机度 | 现货 | 基差 | 基差变化 | |--------------|----------|-----------|----------------|----------------|--------|------|------|-----------| | 碳酸锂主连 | 168,780 | 2.40 | 211,420 | 412,685 | 0.51 | 165,250 | -3,530 | -1,990 | | 工业硅主连 | 8,360 | -0.18 | 126,259 | 314,951 | 0.40 | 9,350 | 990 | -30 | | 多晶硅主连 | 35,760 | -0.53 | 77,220 | 118,050 | 0.65 | 33,633 | -2,127 | -215 | | 铂主连 | 410.45 | 3.27 | 5,892 | 11,565 | 0.51 | 405.10 | -5.35 | -7.45 | | 钯主连 | 307.20 | 3.98 | 5,911 | 6,005 | 0.98 | 301.00 | -6.20 | -0.15 | ### 中金所 | 品种 | 今收 | 涨跌幅(%) | 成交量（万手） | 持仓量（万手） | 投机度 | 现货 | 基差 | 基差变化 | |--------------|----------|-----------|----------------|----------------|--------|------|------|-----------| | 中证500主连 | 8,538.0 | 0.27 | 121,199 | 168,866 | 0.72 | 8,745.3 | 207.3 | 1.1 | | 沪深300主连 | 4,752.2 | 0.58 | 78,471 | 153,019 | 0.51 | 4,842.2 | 90.0 | -2.9 | | 上证50主连 | 2,886.6 | 0.42 | 39,703 | 72,875 | 0.54 | 2,931.3 | 44.7 | 3.4 | | 中证1000主连 | 8,373.0 | -0.23 | 152,704 | 212,690 | 0.72 | 8,620.8 | 247.8 | -7.3 | | 五年国债主连 | 106.340 | 0.00 | 61,665 | 205,127 | 0.30 | / | / | / | | 三十年国债主连 | 113.250 | -0.22 | 77,623 | 172,327 | 0.45 | / | / | / | | 十年国债主连 | 109.035 | -0.04 | 69,926 | 350,922 | 0.20 | / | / | / | | 二年国债主连 | 102.626 | 0.01 | 48,109 | 81,934 | 0.59 | / | / | / | --- ## 二、套利数据 ### 跨合约套利 | 交易所 | 套利品种 | 今日 | 昨日 | 变化 | |--------------|----------------------|------|------|------| | 上期所/能源中心 | 铝合金主力-次主力 | 80 | 55 | 25 | | 上期所/能源中心 | 沪银主力-次主力 | -29 | -36 | 7 | | 上期所/能源中心 | 沪铝主力-次主力 | -40 | -35 | -5 | | 上期所/能源中心 | 氧化铝主力-次主力 | -12 | -13 | 1 | | 上期所/能源中心 | 沪金主力-次主力 | -2.12 | -2.20 | 0.08 | | 上期所/能源中心 | 国际铜主力-次主力 | 30 | -110 | 140 | | 上期所/能源中心 | 合成橡胶主力-次主力 | -5 | -20 | 15 | | 上期所/能源中心 | 沥青主力-次主力 | 174 | 156 | 18 | | 上期所/能源中心 | 沪铜主力-次主力 | -30 | -40 | 10 | | 上期所/能源中心 | 燃油主力-次主力 | 41 | 39 | 2 | | 上期所/能源中心 | 热卷主力-次主力 | -4 | -8 | 4 | | 上期所/能源中心 | 低硫燃油主力-次主力 | 106 | 121 | -15 | | 上期所/能源中心 | 沪镍主力-次主力 | -330 | -390 | 60 | | 上期所/能源中心 | 20号胶主力-次主力 | -10 | -10 | 0 | | 上期所/能源中心 | 沪铅主力-次主力 | -20 | -40 | 20 | | 上期所/能源中心 | 螺纹钢主力-次主力 | -39 | -36 | -3 | | 上期所/能源中心 | 橡胶主力-次主力 | -900 | -880 | -20 | | 上期所/能源中心 | 原油主力-次主力 | -2.9 | -3.6 | 0.7 | | 上期所/能源中心 | 沪锡主力-次主力 | -130 | -540 | 410 | | 上期所/能源中心 | 纸浆主力-次主力 | -28 | -22 | -6 | | 上期所/能源中心 | 不锈钢主力-次主力 | 20 | 20 | 0 | | 上期所/能源中心 | 沪锌主力-次主力 | -55 | -55 | 0 | ### 跨品种套利 | 套利品种 | 今日 | 昨日 | 变化 | |------------------|------|------|-------| | 盘面卷螺差 | 217 | 216 | 1 | | 盘面螺矿比 | 4.172 | 4.145 | 0.027 | | 盘面焦炭/焦煤 | 1.512 | 1.503 | 0.009 | | 螺纹盘面钢厂利润 | -267.4 | -254.4 | -13.0 | | 热卷盘面钢厂利润 | 99.6 | 111.6 | -12.0 | | 玻璃-纯碱 | -130 | -137 | 7 | | PP-3*甲醇 | 144 | 86 | 58 | | PXN | 326 | 326 | 0 | | PTA现金流成本 | 5243 | 5380 | -137 | | 沪金指数/沪银指数 | 0.060 | 0.061 | -0.001 | | 镍锡比 | 0.317 | 0.318 | -0.002 | | 铜铝比 | 4.509 | 4.551 | -0.043 | | 铜锌比 | 4.239 | 4.225 | 0.014 | | 铜铅比 | 6.483 | 6.467 | 0.016 | | 铜镍比 | 0.808 | 0.814 | -0.006 | | 猪粮比 | 5.343 | 5.262 | 0.081 | | 两粕差 | 705 | 702 | 3 | | 豆油-棕榈油 | -698 | -739 | 41 | | 豆油-菜油 | -1238 | -1146 | -92 | | 菜油-棕榈油 | 540 | 407 | 133 | | 油粕比(豆油/豆粕) | 2.838 | 2.830 | 0.008 | | 油粕比(菜油/菜粕) | 4.273 | 4.207 | 0.066 | | 三十年国债-十年国债 | 4.215 | 4.350 | -0.135 | | 三十年国债-五年国债 | 6.910 | 7.085 | -0.175 | | 十年国债-五年国债 | 2.695 | 2.735 | -0.040 | | 十年国债-二年国债 | 6.409 | 6.454 | -0.045 | | 五年国债-二年国债 | 3.714 | 3.719 | -0.005 | --- ## 三、主要资讯 1. 沙特原油出口接近战前水平，日均出口量达630万桶。 2. 至少有5艘超大型油轮从沙特拉斯坦努拉港装载共计1000万桶原油。 3. 霍尔木兹海峡征收通行费已成为欧洲主要国家的共识。 4. 美国警告伊朗，若改变霍尔木兹海峡现状将被视为违反协议。 5. 美国6月非农就业人数增加5.7万人，低于市场预期的11万人。 6. 4-5月非农就业新增人数合计下修7.4万人。 7. 土耳其央行启动“黄金换里拉”卖出方掉期拍卖，规模为6吨黄金。 8. 德国计划到2026年底加速电力网络扩展。 --- ## 四、联系方式 - **宁证期货有限责任公司总部** 地址：南京市建邺区白龙江东街9号2幢二单元1901室 电话：025-52865008 - **宁证期货有限责任公司南京分公司** 地址：南京市建邺区嘉陵江东街8号综合体B3栋2单元805室 电话：025-52865127，025-52865048 - **宁证期货有限责任公司湖北分公司** 地址：湖北省武汉市武昌区前进路与和平大道交叉口中国铁建·积玉万象11栋1001室 电话：027-59329152 - **宁证期货有限责任公司深圳分公司** 地址：深圳市前海深港合作区南山街道金融街1号弘毅大厦写字楼24B1 电话：0755-33965308 - **宁证期货有限责任公司苏州分公司** 地址：苏州工业园区苏州大道西8号中银惠龙大厦1705室 电话：0512-67609550 - **宁证期货有限责任公司青岛分公司** 地址：山东省青岛市崂山区石岭路39号1号楼601户 电话：0633-8216067 - **宁证期货有限责任公司南昌营业部** 地址：江西省南昌市红谷滩区红谷中大道1326号10层1010室 电话：0791-86829493 - **宁证期货有限责任公司汉口营业部** 地址：湖北省武汉市江汉区江汉北路5号泛悦·南国中心T2写字楼25层8室 电话