20150510-兴业证券-中小盘周报_市场大幅波动_提防小盘警示性风险_19页_906kb

市场大幅波动，提防小盘警示性风险 - 中小盘周报总结

核心内容概述

2015年5月10日发布的中小盘周报指出，上周A股市场出现大幅波动，其中中小盘板块表现相对独立。上证综指大幅下跌，而创业板则逆势上涨，显示出较强的韧性。同时，报告提醒投资者关注小盘股的潜在风险，尤其是在市场情绪敏感、新股发行压力较大的背景下，应谨慎选择基本面良好、前期涨幅较小的个股。

主要观点

• A股市场表现：上周A股市场整体调整，上证综指下跌5.31%，创业板指上涨4.05%，显示出市场分化。
• 中小盘板块表现：中小盘板块涨跌互现，商业贸易、信息服务和信息设备板块涨幅较大，而房地产、采掘和黑色金属板块跌幅明显。
• 美股动态：美股整体表现较好，纳斯达克指数小幅下跌，但部分行业如计算机与接口设备、生物技术等涨幅显著。中概股指数下跌，部分电商和互联网公司如BRDR、JMEI.N（聚美优品）表现活跃。
• IPO与解禁风险：上周共有23家公司发行新股，同时有14家公司面临解禁，预计解禁市值达932.41亿元，对市场流动性有一定影响。
• 并购重组与市场预期：京东投资途牛5亿美元，成为其第一大股东；58同城收购中华英才网，思科收购Tropo，这些重大事项可能对市场情绪和板块走势产生影响。
• 风险提示：报告强调了业绩风险和IPO对市场的潜在压力，建议投资者关注基本面支撑的个股。

关键信息

1. 市场走势

• 上证综指：下跌5.31%，收于4205.92点。
• 深证成指：下跌2.28%，收于14481.25点。
• 中小板指：上涨1.83%，收于8937.74点。
• 创业板指：上涨4.05%，收于2973.6点。
• 创业板表现：在市场整体下跌的背景下，创业板表现出色，周五单日涨幅近6%，逼近3000点。

2. 分行业表现

• 涨幅较大的行业：商业贸易（8.51%）、信息服务（6.73%）、信息设备（5.8%）。
• 跌幅较大的行业：房地产（-6.6%）、采掘（-5.9%）、黑色金属（-4.48%）。
• 概念板块表现：移动支付（10.78%）、移动转售（10.74%）、大数据（10.18%）涨幅较大；福建自贸区（-12.26%）、舟山新区（-11.55%）、一带一路（-11.36%）跌幅较大。

3. 限售股解禁

• 解禁市值：上周中小盘解禁市值为533.05亿元，本周预计解禁市值为932.41亿元。
• 主要解禁公司：农业银行（398.64亿元）、掌趣科技（125.86亿元）、晶盛机电（109.62亿元）。

4. IPO提醒

• 发行新股数量：上周共23家公司发行新股。
• 主要发行公司：永兴特钢、东方新星、永东股份、中光防雷、创业软件、山河药铺、赢和科技、浙江金科、惠伦晶体、先导股份、三鑫医疗、康拓红外、耐威科技、金志科技、莱克电气、广信股份、新通联、雪峰科技、金海环境、普莱柯、醋化股份、艾华集团。

5. 美股动态

• 纳斯达克行业板块：计算机与接口设备（21.55%）、生物技术（6.18%）、独立电力生产商与能源贸易商（3.96%）涨幅较大；电力公用事业（-5.70%）、医疗保健技术（-3.77%）、水公用事业（-3.57%）跌幅较大。
• 个股表现：生物医药股表现强势，如GEVA（132.60%）、BRDR（121.04%）；信息技术股QLTY（59.9%）、PMFG（44.37%）涨幅显著。
• 中概股表现：聚美优品（14.95%）、途牛（14.50%）、奥星药业（24.44%）等表现活跃。

6. 重大事项

• 京东投资途牛：京东将投资总计3.5亿美元，成为途牛第一大股东。
• 58同城收购中华英才网：中华英才网将继续独立运营，完成品牌和资产的并购。
• 思科收购Tropo：思科将收购Tropo，以补足其在协作领域的PaaS服务。
• K12平板图书馆LightSail融资：LightSail获得350万美元融资，用于开发K12学生阅读应用。
• 比特币交易所ItBit融资：ItBit获得2500万美元A轮融资，成为首家获得美国监管牌照的比特币交易所。
• 企业OA应用“今目标”融资：今目标获得老虎环球基金6000万美元B轮融资。
• 房产O2O平台“吉屋”融资：吉屋获得赛富基金领投的1亿元A轮融资。

7. 全球科技动态

• 苹果音乐流媒体服务：苹果将推出基于Beats音乐的全新音乐流媒体服务，提供有限的免费服务。
• Android M系统权限管理：Google计划在Android M系统中引入应用权限管理功能，以解决权限混乱问题。
• 三星芯片厂建设：三星将在韩国平泽市投资143亿美元建设新的芯片厂。
• 三星Artik处理器发布：三星将在世界物联网大会上发布Artik处理器，直面Intel和高通。
• Nikola Labs手机壳：一款可以将无线信号转化为电力的手机壳即将上市，预计在6月登录Kickstarter。

投资建议

• 行业评级：推荐（优于市场）、中性（与市场持平）、回避（弱于市场）。
• 公司评级：买入（相对大盘涨幅大于15%）、增持（5%~15%）、中性（-5%~5%）、减持（小于-5%）。

风险提示

• 业绩地雷：部分公司可能存在业绩风险。
• IPO影响：新股发行对市场流动性有影响，需谨慎应对。

图表信息

• 图1：上周市场走势。
• 图2：中小板和创业板成交量。
• 图3：中小板和创业板资金净流入情况。
• 图4：中小板和创业板市盈率变化。
• 图5：中小盘各行业涨跌幅。
• 图6：中小盘分行业换手率。
• 图7：中小盘分行业市盈率变化。
• 图8：历史解禁情况。
• 图9：美股市场走势。
• 图10：纳斯达克行业板块涨跌幅。

投资策略

• 关注创业板：在大盘调整的背景下，创业板表现出较强的韧性，建议关注有基本面支撑的个股。
• 谨慎应对IPO：新股发行可能对市场流动性产生影响，需注意风险。
• 关注并购重组：并购重组对市场情绪和板块走势有重要影响，需密切关注相关动态。

总结

该周报全面分析了A股和美股市场的走势、分行业表现、限售股解禁情况、IPO动态及重大事项，为投资者提供了详尽的市场信息和投资建议。报告强调了市场波动中的风险，特别是在IPO和并购重组背景下，建议投资者关注基本面良好、前期涨幅较小的个股，并谨慎应对市场变化。