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大越期货2021年1月29日贵金属早报总结

核心内容概览

本报告为大越期货发布的贵金属市场早报，重点分析了黄金与白银的当日走势及市场影响因素，同时提供了相关的金融市场数据与持仓信息，为投资者提供操作建议与市场展望。

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黄金市场分析

基本面

• 受银价大涨拉动，国际金价一度上行，最高触及1863.23美元/盎司。
• 财政刺激方案的悬而未决抑制了通胀预期和风险情绪，导致金价回落。
• COMEX期金收盘下跌0.3%，报1848.90美元/盎司。

技术面

• 基差：黄金期货386.3，现货383.23，基差-3.07，现货贴水期货，偏空。
• 库存：黄金期货仓单4029千克，保持不变，中性。
• 盘面：20日均线向下，K线在20日均线下方，偏空。
• 主力持仓：主力净持仓多，主力多减，偏多。

操作建议

• 沪金2106：建议在385-391区间进行偏多操作。
• 关注点：法国和德国四季度GDP、美国12月个人收入和PCE、美联储官员讲话。

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白银市场分析

基本面

• 银价受Reddit热议和白银ETF期权大额买入影响，一度涨超6%，逼近27美元/盎司。
• 银价随后回落，但再度反弹，最终收涨5%。
• COMEX期银上涨2.1%，报25.9220美元/盎司。

技术面

• 基差：白银期货5243，现货5149，基差-94，现货贴水期货，偏空。
• 库存：白银期货仓单2823272千克，增加1681千克，偏空。
• 盘面：20日均线向下，K线在20日均线下方，偏空。
• 主力持仓：主力净持仓多，主力多增，偏多。

操作建议

• 沪银2106：建议在5285-5860区间操作。
• 关注点：白银受投资交易影响上行，短期支撑存在，但波动性较大，需谨慎操作。

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市场数据汇总

指标	前收	最高	最低	涨跌	涨跌幅(%)
沪金2012	386.3	390.14	386.3	-4.44	-1.14
沪银2012	5243	5327	5243	-129	-2.40
COMEX黄金2012	1841.8	1855	1841.8	-14.4	-0.78
COMEX白银2012	26.6	26.6	25.31	1.044	4.09
SGE黄金T+D	383.23	386.7	383.23	-4.56	-1.18
SGE白银T+D	5149	5267	5149	-147	-2.78
伦敦金现	1842.3	1860.23	1842.3	-12.92	-0.70
伦敦银现	26.47	26.47	25.238	1.0015	3.93
美元指数	90.541	90.5917	90.187	0.3293	0.37

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今日关注事件

时间	事件名称	内容说明
07:30	日本1月东京CPI	CPI数据可能影响市场情绪
07:50	日本12月工业产出初值	工业产出数据反映经济状况
14:30	法国四季度GDP初值	GDP数据影响市场对经济的判断
15:00	德国四季度GDP初值	GDP数据反映德国经济表现
16:55	德国1月失业率	失业率数据反映就业市场状况
21:30	美国12月个人收入和个人消费支出（PCE）	关键通胀指标，影响金价
23:00	美国1月密歇根大学消费者信心指数终值	消费者信心反映市场预期
次日05:00	美国达拉斯联储主席卡普兰讲话	美联储官员讲话影响市场情绪
次日06:25	美国旧金山联储主席戴利讲话	美联储官员讲话影响市场情绪

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持仓与ETF分析

沪金持仓

• 沪金持仓仍为净多，净多小幅回落，多空持仓再度增加。

沪银持仓

• 沪银持仓转为净多，净持仓小幅回落，多空持仓都明显减少。

ETF持有量

• 黄金ETF与白银ETF持有量数据（图表未提供具体数值，但可推测其对金价与银价的影响）。

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关键信息总结

• 金价：受银价拉动一度上行，但因财政刺激方案未决，整体回落。
• 银价：受Reddit热议和ETF期权影响，短期大幅上涨，但波动性较大。
• 市场情绪：刺激政策前景悲观，对金价形成压制；银价短期支撑存在，但需谨慎操作。
• 技术面：金价和银价均处于20日均线下方，技术面偏空。
• 持仓变化：沪金和沪银均呈现净多持仓，但持仓量有所波动。

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风险提示

• 投资者需注意市场波动性，尤其在白银交易中。
• 财政刺激政策的不确定性仍是影响金价的重要因素。
• 建议关注美联储官员讲话及美国经济数据，以判断市场走势。

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免责声明

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