2022-10-16-投中研究院-投中统计_三季度中企IPO数量破新高_机构参投活跃_27页_2mb

2022年Q3中企IPO总结

核心内容

2022年第三季度，中国企业在全球三大资本市场（A股、港股、美股）共实现161家IPO，募资总额达2,224亿元。其中，A股市场表现最为强劲，IPO数量和规模均占主导地位；港股市场有所复苏，而美股市场仍保持低迷。

主要观点

• IPO数量与规模增长：IPO数量同比增长3.87%，环比增长69.47%；募资总额同比增长3.59%，环比增长69.51%。
• VC/PE机构活跃：VC/PE机构IPO渗透率达73.91%，22家机构参投超8个IPO项目，其中深创投、中金资本、金浦投资分别位列前三。
• 行业与地域分布：制造业、IT及信息化、医疗健康为IPO募资前三行业，广东、江苏、浙江为IPO数量前三地区。
• 政策影响：中美签署审计监管合作协议，为中企赴美IPO带来新的机遇。

关键信息

A股市场表现

• IPO数量与规模：A股市场共有131家中企IPO，IPO数量同比上升3.15%，环比上升55.95%；募资金额达1,731亿元，同比上升9.01%，环比上升35.45%。
• 科创板主导：科创板IPO数量为42家，募资金额达937.53亿元，占A股IPO募资总额的54.15%。
• IPOTOP5：联影医疗、海光信息、万润新能、华宝新能、信科移动为A股募资TOP5，募资总额均超过40亿元。
• 区域分布：广东、江苏、浙江、北京、上海为A股IPO数量和募资规模前五地区。

港股市场表现

• IPO数量与规模：港股市场共有24家中企IPO，IPO数量较去年同期减少3家，环比增长66.67%；募资金额达428亿元，同比下降23.30%，环比增长13倍。
• 明星企业：中国中免（01880.HK）以141.83亿元募资成为港股最大IPO；零跑汽车（09863.HK）成为继“蔚小理”之后第四家登陆港交所的新造车企业。
• IPOTOP5：中国中免、天齐锂业、零跑汽车、万物云、华大智造为港股募资TOP5。

美股市场表现

• IPO数量与规模：美股市场有6家中企IPO，IPO数量同比上升五倍，环比上升一倍；募资金额达65亿元。
• 政策影响：中美签署审计监管合作协议，为中企赴美IPO带来新的机遇。

机构参投情况

• 深创投：参投25家IPO项目，其中12家为科创板。
• 中金资本：参投18家IPO项目，其中11家为科创板。
• 金浦投资：参投16家IPO项目，其中8家为科创板。
• 中芯聚源：参投14家IPO项目，其中11家为科创板。
• 元禾璞华：参投13家IPO项目，其中11家为科创板。
• 其他活跃机构：包括基石资本、高瓴集团、红杉中国、毅达资本、招银国际资本、广发信德、金石投资、海通开元等，均参投超过8家IPO项目。

IPO退出分析

• VC/PE机构IPO渗透率：达到73.91%，其中科创板渗透率最高，为100%。
• 平均账面回报率：同比下降54.51%，但整体账面回报规模达2,727亿元，同比上升2.68倍。

行业与地域分析

• IPO集中行业：制造业、IT及信息化、医疗健康、化学工业、能源及矿业。
• IPO集中地域：广东、江苏、浙江、北京、上海。
• 广东表现突出：IPO数量32家，募资规模达432.68亿元，占本季度募资总额的19.45%。

重点案例

• 中国中免：港股最大IPO，募资141.83亿元，当日市值达2,836.66亿元。
• 联影医疗：科创板最大IPO，募资109.88亿元，当日市值达1,493.54亿元。
• 海光信息：国产CPU第一股，募资108亿元。
• 万润新能：锂电池正极材料研发商，募资63.89亿元。
• 华宝新能：便携储能品牌企业，募资58.29亿元。
• 零跑汽车：第四家登陆港交所的新造车企业，募资56.88亿元。
• 尚乘数科：中概股赴美最大IPO，募资52.65亿元。
• 万物云：物业板块新星，募资52.17亿元。

政策热点回顾

• 7月22日：科创板开市三周年，上海证券交易所召开企业座谈会，强调支持科创板发展。
• 8月12日：沪深港通交易日历优化正式实施，促进资本市场双向开放。
• 8月26日：中美签署审计监管合作协议，为中企赴美IPO带来新机遇。
• 9月26日：横琴粤澳深度合作区发布企业上市挂牌专项扶持办法，提供资金支持。

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：以企业IPO上市时间为统计依据，区分A股、港股、美股市场，且仅统计IPO数量超过8家的机构。
• 汇率换算：港股与美股IPO募资总额按上市当日汇率换算为人民币统计。

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