易车研究院：PHEV车市洞察报告_2021版__20页_4mb

报告摘要

PHEV（插电式混合动力汽车）市场正迅速崛起，预计将在2021-2025年迎来“黄金发展期”。随着技术进步、成本降低、政策支持以及用户需求增长，PHEV正在从边缘细分市场走向主流市场，成为推动中国车市转型的重要力量。

市场增长迅速：2017-2021年前10月，PHEV市占率由0.39%提升至1.82%，2021年整体销量有望挑战40万辆。2021年PHEV选购意向占比达到15.37%，比2020年的4.67%增长三倍多。
技术与成本优势：DHT（双电机混动专用变速箱）等新技术大幅降低了PHEV的技术门槛和制造成本，使得其具备更强的市场竞争力。同时，购置税优惠、免车船税等政策也降低了用户的持有成本。
适应性强：PHEV可以使用加油站和充电桩，具备较强的适应性，既不依赖单一补给方式，也具备较好的灵活性。
政策支持：PHEV在政策层面享有诸多优势，如购置税减免、车船税优惠、新能源积分奖励等，有助于其快速渗透市场。
用户场景多样化：PHEV不仅用于日常出行，还能在应急情况下充当“充电宝”和“发电机”，满足多种生活场景需求。
中国品牌崛起：比亚迪、长城、吉利等中国品牌通过PHEV车型的推广，正在对合资品牌发起新一轮冲锋，特别是在入门车市和高端车市。
合资品牌应对策略：建议合资品牌积极引入中方新一代PHEV技术，全面升级传统燃油车，以缓解双积分压力并应对市场变化。

DHT技术：比亚迪、长城、吉利、奇瑞等自主车企开发的DHT混动专用变速箱，具有兼容性，可同时开发HEV和PHEV车型。
混动系统对比：
- 日系：丰田采用功率分流DHT，本田采用P13构型DHT，日产采用P2/REEV。
- 欧系：大众采用P2+双离合，宝马采用P2+AT，奔驰采用P2。
- 美系：福特采用功率分流DHT，通用采用功率分流DHT。
- 中国：长城、吉利、比亚迪、奇瑞、上汽、广汽、北汽、东风等车企均采用不同构型的DHT技术，如P13构型、P2+P4等。

购置税优惠：满足纯电续航里程要求的PHEV车型可享受10%的购置税优惠。
政策对比：
- 燃油车：无购置税优惠、无车船税优惠、无新能源积分、无上牌/摇号便利性。
- PHEV：有购置税优惠、车船税优惠、新能源积分、上牌/摇号便利性。

2025年目标：预计PHEV市占率将挑战15%，销量有望突破300万辆。
挑战与应对：
- 原材料成本上涨：电池级碳酸锂价格在2021年11月上涨87.05%，但问题可控。
- 电力供应紧张：2021年因煤炭价格上涨导致电力供需紧张，影响部分工厂和居民用电。
- 政策到期：2023年起新能源免购置税优惠将到期，需提前应对。
- 电池回收问题：预计2025年我国动力电池退役量将达78万吨，但正规回收占比仅为20%。

中国品牌：比亚迪、长城、吉利等通过PHEV车型在入门车市发力，对合资品牌形成威胁。
合资品牌建议：
- 本田：基于i-MMD混动技术布局PHEV，以应对丰田THS的成本软肋。
- 丰田与广汽：建议成立联合研发中心，丰田引入G-MC技术强化PHEV，广汽引入THS技术强化HEV，以践行2.0新合作模式。