20260112-国信证券_香港_-资讯日报_美国12月新增非农就业人数不及预期_但失业率下降_8页_710kb

股票市场概览总结

核心内容

本总结基于2026年1月9日的全球股市表现与相关行业动态，涵盖港股、美股、日股的主要走势及影响因素，同时包括全球宏观政策、重点新闻、行业资讯及图表信息。整体来看，全球市场在特定行业和政策推动下呈现分化趋势，部分板块强势上涨，而其他则面临回调压力。

港股市场表现

指数走势

• 恒生指数收涨0.32%，恒生科技指数微涨0.15%，恒生国企指数微涨0.10%。
• 整体市场波动有限，结束此前连续两日下跌走势。

行业动态

• 黄金股：山东黄金涨超6%，招金矿业涨超4%，受现货黄金价格回升及巴克莱银行上调金属价格预测影响。
• 人工智能股：MINIMEX-WP上市首日涨109%，智谱上市第二日再涨20%，市值突破720亿港元。
• AI医疗融合：讯飞医疗科技涨20.58%，晶泰控股涨10.48%，阿里健康涨4.72%。行业催化因素包括OpenAI推出健康问答功能及讯飞医疗发布医疗大模型。
• 光伏股：新特能源跌超8%，协鑫科技跌超7%，因市场监管总局约谈光伏协会及龙头企业，要求整改行业垄断风险。
• 电池股：理士国际跌超65%，洪桥集团、天齐锂业、宁德时代等跟跌，因工信部约谈电池行业，指出非理性建设问题。
• 航空股：中国东方航空跌超4%，中国南方航空跌超3%，因元旦后部分航线机票价格大幅下降。

美股市场表现

指数走势

• 美股三大指数集体收高，主要受12月非农就业数据及消费者信心数据支撑。
• 标普500指数涨0.65%，纳斯达克指数涨0.81%，道琼斯工业指数涨0.48%。

行业动态

• 科技股：特斯拉涨2.11%，Meta涨1.08%，谷歌A涨0.96%，亚马逊涨0.44%，微软涨0.24%，苹果涨0.13%。
• 存储芯片：闪迪涨12.8%，美光科技涨5.5%，希捷科技涨6.87%，西部数据涨6.8%。
• 抵押贷款相关：LoanDepot涨19.3%，Rocket Companies涨9.6%，因特朗普指令购买2000亿美元MBS。
• 中概股：纳斯达克中国金龙指数跌1.3%，小鹏汽车、贝壳、携程网下跌，哔哩哔哩、百度上涨。

日股市场表现

指数走势

• 日经225指数收涨1.61%，东证指数收涨0.85%。

行业动态

• AI概念股：整体表现疲软，但权重股迅销大涨近11%，带动大盘上涨。
• 出口导向型股：受益于日元走弱，丰田汽车、本田、日产、马自达等汽车股普遍上涨。
• 半导体板块：分化明显，东京威力科创涨3.5%，爱德万测试涨0.75%，迪思科跌1.06%，铠侠跌2.4%。
• 家庭支出数据：日本11月家庭支出同比增长2.9%，超市场预期，显示内需韧性。

全球宏观与重点新闻

宏观经济

• 美国就业数据：12月非农就业增长放缓，但失业率降至4.4%，消费者信心升至四个月高点，市场预期美联储本月降息概率接近零。
• 特朗普政策：特朗普威胁“来硬的”以获取格陵兰，引发欧洲国家讨论军事存在；同时指令房利美和房地美购买2000亿美元MBS，推动住房成本降低；关税案仍在等待最高法院意见。
• 中国政策：国务院常务会议部署财政金融协同促内需政策，强调加强政策配合，引导社会资本参与消费与投资。

行业资讯

• OpenAI与软银合作：投资10亿美元支持可再生能源开发商SB Energy。
• 亚马逊进军实体零售：计划开设类似沃尔玛的大型超市。
• 中国反垄断调查：外卖平台服务行业被调查，补贴战被指挤压实体经济。
• 新能源汽车增速放缓：预计2026年销量增速将从2025年的18%降至约10%。

重点图表

• 表1：美股成交额前十：特斯拉、英伟达、美光科技等公司成交额居前，其中英特尔涨幅最大。
• 表2：日股成交额前十：铠侠、迅销、东京电子等公司成交额较高，铠侠跌幅最大。
• 表3：纳斯达克中国金龙指数成交额前十：阿里巴巴、百度、京东等公司成交额较高，部分中概股下跌。
• 图1：南下资金净买入：显示近期南下资金对港股的净买入情况。
• 图2：美国国债收益率走势：反映美国市场对利率的预期。
• 图3：美元指数走势：显示美元整体走势。
• 图4：黄金现货美元走势：黄金价格近期有所回升。
• 图5：美元兑人民币走势：美元对人民币汇率略有波动。
• 图6：美元兑日元走势：美元兑日元突破157关口，利好出口股。

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总结

整体来看，全球股市在不同行业和政策影响下呈现分化趋势，黄金、AI、医疗等板块表现强势，而光伏、电池、航空等板块则面临回调。美国就业数据和消费者信心数据支撑市场情绪，但美联储降息预期仍较低。日本市场受权重股及出口股推动，整体表现较好。中国政策与行业监管持续影响市场走向，需密切关注。