20251203-国贸期货-宏观金融数据日报_1页_335kb

金融报告分析总结

金融市场数据回顾

• 利率与债券价格：

  • DR001 收盘价 130, 变化 -0.87%；DR007 收盘价 1.44, 变化 -171%（数据可能含有错误）。
  • SHIBOR 3个月 收盘价 138, 变化 0.00%；LPR 5年期 收盘价 3.50, 变化 0.00%。
  • 国债价格：1年期国债 收盘价 136, 变化 140；5年期国债 收盘价 1.56, 变化 0.20；10年期国债 收盘价 1.83, 变化 0.30；10年期美债 收盘价 4.10, 变化 0.00。

• 股票市场表现：

  • 主要指数：沪深300 收盘4554.3, 下跌0.48%；上证50 收盘2978.5, 下跌0.51%；中证500 收盘7040.3, 下跌0.87%；中证1000 收盘7313.2, 下跌1.00%。
  • 成交额：15934亿元，较前日缩量28.05亿元；行业板块涨跌：医药商业、船舶制造、铁路公路、包装材料板块上涨居前；能源金属、贵金属、生物制品、小金属、电机、教育、非金属材料板块下跌居前。
  • 股指期货：IF合约 3月份持仓量86704, 变化-5.8%；IH合约 3月份持仓量242112, 变化-14；10年期国债期货持仓量242112, 变化-14；IM合约 3月份持仓量347879, 变化-15。
  • 升贴水情况：若合约升贴水率8.74%，IH合约5.09%，10年期国债期货17.72%，IM合约21.60%。

央行操作总结

• 昨日央行开展1563亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，中标量1563亿元，当日3021亿元逆回购到期，单日净回笼1458亿元。
• 本周公开市场操作：周一至周五分别到期3387亿元、3021亿元、2133亿元、3564亿元、3013亿元，周五额外有10000亿元1天期买断式逆回购到期。

市场展望

• 当前市场经历修复反弹后，情绪趋于谨慎，成交额大幅缩量，人民币汇率价格震荡调整。

• 预计未来关注12月中旬的政治局会议和中央经济工作会议，这些会议将研判经济形势并部署2026年经济工作，为明年的政策和资金布局提供指引。

• 后市建议：投资者可在市场调整期逐步建立多头头寸，并利用股指期货的贴水结构提升长期投资胜率。

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