20230730-弘则弥道-科技前言_海外科技巨头资本开支正式启动_关注应用落地进展_9页_679kb

报告摘要

海外科技巨头资本开支与AI应用落地进展总结

核心内容概述

近期，海外科技巨头在资本开支和AI应用落地方面呈现出明显分化。微软在AI商业化落地方面表现突出，而Google和Meta则在传统广告业务超预期带动下市场反馈积极。同时，AI在教育领域的应用，尤其是学习机产品，展现出广阔的商业化前景。此外，国内科技公司如好未来、网易有道、科大讯飞、学而思、希沃、小度等也在积极布局AI教育产品，提升学习体验与个性化教学能力。

海外科技巨头资本开支动态

微软

资本开支：二季度资本开支为89亿元，同比增长30%，预计2024财年资本开支将逐季度增长。
AI对Azure云的贡献：AI功能对Azure云增速贡献提升至2%。Azure云收入同比增长26%，高于预期。
AI应用落地：推出Dynamics365 Copilots，提升企业ERP系统的智能化水平；GitHub Copilot用户数快速增长，覆盖大量企业客户；Power Platform中AI功能使用量环比增长75%。

Google

资本开支：二季度为68.9亿美元，同比增长0.9%。
AI投入：AI计算投资显著增加，尤其是GPU、TPU及数据中心的投资。预计2023年下半年资本开支将环比大幅提升，2024年持续增长。

AI教育产品应用与市场反馈

学习机市场现状

核心技术：学习机普遍配备自适应学习功能，利用决策式AI对知识点进行分解与个性化学习路径生成。
功能亮点：
- 数学题批改：多数产品支持1-6年级数学题批改，部分可实现竖式计算、解方程等，但缺乏步骤解析。
- 作文修改：支持错别字检查、语病语法检测、文章打分等功能。
- 口语训练：科大讯飞在语音识别和语料库方面有明显优势，成为口语训练的亮点。

主要厂商分析

好未来：
- 知识分层系统成熟，内置丰富的学科类内容。
- AI功能接入自研星火大模型，显著提升终端体验。
科大讯飞：
- 打造AI精准学功能，强调个性化学习路径生成。
- 在口语训练方面有较强技术积累，支持语音识别和语料库优化。
学而思：
- 依托多年教培经验，构建优质内容资源。
- 正在研发MathGPT，强化数理知识教学与评估。
希沃：
- 面向低龄儿童，提供丰富的素养类内容。
- 强调护眼硬件设计，采用类纸屏技术。
小度学习机：
- 内容与功能均衡全面，集成百度百科提升互动体验。
- 后续将接入文心一言，进一步增强作文与口语能力。

国内AI教育厂商动态

好未来

AI进展：AI对口语练习有较大突破，个性化教学处于探索阶段。
内容优势：拥有大量教学视频资源，构建内容壁垒。

科大讯飞

AI应用：AI精准学功能已实现，中英作文批改和口语对话能力显著提升。
市场策略：以B端产品为主，强调教师教学体验。

用友网络

业绩表现：2023年上半年收入同比下降3%~5%，但6月订单明显加速。
组织架构调整：业务转向以行业为主的组织模式，增强企业数字化转型能力。

金蝶国际

大模型布局：大模型发布在即，配合信创双通道加速发展。
市场空间：企业ERP市场空间超500亿元，泛ERP市场超千亿元。
信创驱动：央国企信创改造周期临近，为国产厂商带来大客户商机。

行业趋势与展望

AI商业化落地：B端软件是AI应用最确定的场景，大语言模型大幅降低专业软件使用门槛。
C端应用潜力：电商和教育是最容易实现商业化落地的场景，学习机作为国内市场独特产品，已进入快速迭代期。
面板市场动态：
- LCD面板：TV类需求支撑价格企稳，大尺寸高端产品涨幅明显，但下半年整机厂预期保守，涨价放缓。
- OLED面板：国产厂商在中小尺寸OLED市场加速增长，柔性OLED价格下降，Q2同比增长20%，预计Q3仍有10%~20%降价空间。

总结

海外科技巨头在AI资本开支和商业化落地方面呈现加速趋势，微软表现最为突出，Google和Meta则在2024年展望增长。AI教育产品在学习机领域展现出广阔的市场前景，各大厂商通过内容储备和AI技术提升用户体验。国内厂商如好未来、科大讯飞、学而思等在AI教育应用方面各有侧重，形成差异化竞争格局。面板市场方面，LCD和OLED均受到AI和教育应用的间接影响，价格和需求呈现动态变化。

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