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每日晨报（2023年7月11日）

1. 社服（出行与旅游）

• 观点：暑期旅游市场需求旺盛，亲子游、避暑游、毕业旅行需求增长，景区公司业绩确定性强，高经营杠杆下弹性显著。
• 投资建议：
  • 旅游：推荐景区产业链和澳门博彩，如大丰实业、峨眉山A、天目湖；博彩：美高梅中国、金沙中国、银河娱乐。
  • 会展：推荐兰生股份（展会行业龙头）。
  • 酒店：推荐锦江酒店、首旅酒店、华住集团-S。
  • 免税：中国中免估值低，仍需等待政策、数据催化；海南机场、王府井等亦可关注。
  • 餐饮：推荐九毛九、海伦司、奈雪的茶。

2. 有色（镓锗出口管制）

• 观点：我国8月1日起对镓、锗实施出口管制，引发全球供应紧张和涨价预期，推动战略小金属重估。
• 投资建议：关注稀土、镓、锗、锑、锡、铟等龙头企业，如北方稀土、云南锗业、锡业股份、中矿资源。

3. 军工（政策调整与国企整合）

• 观点：行业积压利空出尽，板块估值修复明显，国企重组预期强。
• 投资建议：
  • 军用：振华科技、新雷能、派克新材。
  • 无人装备：中无人机、航天彩虹。
  • 军工信息化：盟升电子、邦彦技术。
  • 航发/航空：航发动力、中航西飞。

4. 官方认证

• 中国银河证券股份有限公司免责声明。

5. 特定股票简报

• 中国中免（601888）：Q2收入增长，但利润因免税业绩恢复迟缓；下半年旺季预期存在，维持推荐。
• 中炬高新（600872）：高管换届对治理或有改善，但短期核心矛盾未解决，维持谨慎推荐。

请注意：以上内容基于提供的报告分析，并不代表投资建议。投资决策请独立判断，谨慎操作。