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国产软件崛起与工业互联网发展周报总结

核心内容概述

本报告聚焦于计算机行业近期的市场动态、硬件价格走势、上市公司重要动态及投资策略展望，强调国产软件在政策利好下的发展机遇，同时指出工业互联网建设对经济高质量发展的推动作用。

主要观点

1. 国际市场动态

• 苹果M2芯片发布：苹果新一代M2芯片采用台积电3nm工艺，性能有显著提升，将成为Mac产品的重要升级。
• AMD锐龙7000系列：预计TDP最高可达230W，性能较前代提升显著，但功耗也相应增加，对散热和电源提出更高要求。
• 高通Wi-Fi 7芯片：已向客户出货，预计年底将有终端产品上市，Wi-Fi 7渗透率有望在2023-2024年达到10%。

2. 国内市场动态

• 雄安新区数字人民币试点：发放满减红包，促进消费，支持本地经济发展。
• 广州数字人民币助力外企转型：推动外资企业使用数字人民币，优化营商环境。
• 工信部持续推进工业互联网建设：强调工业互联网在推动实体经济高质量发展中的关键作用，提出多项发展举措。

3. 行业估值与走势

• 计算机行业估值：当前PE（TTM）为60.94倍，处于过去10年历史估值的69.74%百分位，周环比小幅下降。
• 行业表现：本周计算机行业整体下跌1.71%，其中计算机设备板块跌幅更大（1.97%）。
• 个股表现：浪潮软件、麦迪科技、左江科技涨幅居前，主要受益于国产软件概念；中科江南等次新股跌幅较大，或因风险释放。

4. 投资策略

• 重点推荐：中科曙光、恒生电子被推荐为增持标的。
• 看好方向：建议关注“东数西算”概念与数字货币概念，认为这些领域受益于政策利好。
• 行业评级：软件、服务、产业云被评定为“看好”，硬件为“中性”。

关键信息汇总

重点推荐公司

• 中科曙光：提供IT基础设施支持金融数字化转型，推出U2L解决方案及云化、大数据等产品。
• 恒生电子：推出宽途综合做市系统，助力券商科创板做市业务，系统具备高并发、低延迟、国产化兼容等优势。

国内政策支持

• 数字人民币试点：雄安新区与广州分别开展数字人民币相关活动，推动消费与外企数字化转型。
• 工业互联网建设：工信部推动平台建设、应用场景拓展、数字化转型深化与标准制定，强调自主创新与安全保障。

硬件价格指数

• 电脑硬件价格指数：本期为101.75，与上期持平。
• DIY配件价格指数：本期为88.20，各主要配件价格均与上期持平。

风险提示

• 政策落地不确定性：相关政策可能因各种原因延迟或调整。
• 稳增长投资不及预期：可能影响行业整体发展。
• 疫情变化超预期：对市场情绪和企业运营造成影响。
• 地缘冲突加剧：可能对国际供应链和市场带来不确定性。

投资策略展望

• 随着市场情绪回暖，计算机板块有望反弹。
• 建议关注政策导向明确的细分领域，如“东数西算”与数字货币。
• 维持中科曙光与恒生电子的增持评级，认为其在国产化与行业转型中具备优势。

总结

本报告指出，国产软件正迎来发展机遇，尤其在金融数字化转型和科创板做市业务中表现突出。同时，工业互联网建设作为推动经济高质量发展的关键手段，获得政策支持与产业推动。尽管当前市场整体偏弱，但行业估值处于合理区间，未来有望随着政策落地和市场情绪改善而反弹。投资建议聚焦于政策受益板块，推荐关注“东数西算”与数字货币概念，同时关注中科曙光与恒生电子等优质标的。