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勝利早報總結（2021.08.05）

核心內容概述

本次勝利早報主要聚焦於港股與A股市場的短線機會、市場即日觀點、熱點板塊及個股動態，以及大行對部分重點公司的研究報告。內容涵蓋5G基建、電子煙政策、遊戲行業稅收、騰訊控股、快手解禁、社區團購監管、361度業績改善、美聯儲政策動向與特斯拉價格調整等主題，反映出市場對政策變化、產業趨勢及企業基本面的關注。

主要觀點與關鍵信息

短線機會

• 中國通信服務（552.HK）：
  • 推薦理由：受益於5G推進，集團有望實現雙位數正增長。
  • 當前估值合理，建議買入價HKD 3.5，目標價HKD 4.8，止損價HKD 3.2。
  • 管理層對收入前景樂觀，且本公司管理資金或撰寫此等概況人員於2021年08月04日未持有該股。

市場即日觀點

• 美股表現：

  • 美國就業數據不及預期，加上對新冠變異病毒與疫苗有效性的擔憂，市場情緒偏弱。
  • 美聯儲與財政部官員強調寬鬆政策，但市場對經濟前景仍持謹慎態度。
  • 美股將受壓，尤其是順週期行業。

• A股與港股表現：

  • 新能源汽車、新能源、半導體、原材料、體育用品等板塊強勁上漲。
  • 食品飲料、金融等板塊走弱。
  • 市場預期國家經濟維穩，看好成長性製造業，但部分企業估值偏高，建議關注航太航空相關標的。

市場熱點板塊及個股

A股市場

1. 電子煙政策監管：

   • 國家警惕電子煙流向未成年人，強化對未成年人銷售的打擊。
   • 電子煙行業存在潛在風險，需關注政策對市場的影響。

2. 遊戲行業稅收調整：

   • 過去享受稅收優惠的遊戲行業將逐步向傳統行業看齊。
   • 遊戲企業需承擔更多社會責任，市場預期將逐步適應新政策。

3. 立訊精密（002475.SZ）：

   • 立訊精密拿下iPhone 13系列3%訂單，預計生產270萬至285萬部手機。
   • 顯示其在蘋果供應鏈中的重要地位。

4. 段永平買入騰訊控股（00700.HK）：

   • 段永平逆勢加倉騰訊，顯示對公司長期價值的信心。
   • 腾讯在遊戲領域表現優異，如網易（NTES.O）與騰訊均有盈利能力。

H股市場

5. 五菱汽車（00305.HK）：

   • 預計截至2021年6月30日止六個月將錄得淨虧損，但與2020年同期相比減少逾70%。
   • 顯示公司虧損情況有所改善。

6. 快手（01024.HK）：

   • 半年後將有大量股票解禁，解禁市值達4114.9億港元。
   • 現股價報106.5港元，較IPO價格下跌1.3%。

7. 社區團購監管：

   • 武漢市市場監管局約談7家社區團購平台，強化價格穩定與行業責任。
   • 顯示政府對疫情期間市場秩序的關注。

8. 361度（01361.HK）：

   • 集團預期取得公司權益持有人應占溢利較2020年同期增加約30%。
   • 用戶增長與經營利潤率改善是主要驅動因素。

海外市場

9. 美聯儲政策動向：

   • 克拉裏達預計將在年底考慮縮減QE購債，並評估加息條件。
   • 目前通脹風險上升，聯儲將密切關注經濟數據。

10. 特斯拉（Model S）價格調整：

    • Model S 長續航版售價上調3萬元至85.999萬元。
    • 高配Plaid版本售價不變，仍為105.999萬元。

大行報告重點

11. 摩根大通對阿裡巴巴（09988.HK）的評級：

    • 阿裡巴巴首財季進入重大投資週期，電商應用表現良好。
    • 預期未來以用戶指標為主要估值依據，維持增持評級，目標價由295港元降至260港元。

12. 大和對小米（01810.HK）的出貨預測：

    • 小米因出貨量增長成為全球第二大智慧手機製造商。
    • 雖然第三季受晶片短缺與天氣影響出貨量可能下降，但全年預測仍調升至2億部。