证券研究报告总结
核心内容概览
本报告为信达证券发布的金融工程与衍生品交易领域的融资融券日报，日期为2016年6月23日，由金融工程高级分析师俞雪飞撰写。报告主要分析了上一交易日（2016年6月22日）融资融券市场动态、主要市场指数表现、行业走势、标的股票表现及事件提示，包括停牌、增减持、增发、分红送转、限售股解禁等。
主要观点
1. 融资融券规模变化
- 上一交易日，沪深两市融资融券余额为8398.11亿元，较前一交易日增长0.34%。
- 融资余额为8373.99亿元，增长0.34%。
- 融券余额为24.12亿元，下降2.46%。
- 融资买入额为433.13亿元，下降17.21%。
- 融资偿还额为404.4亿元，下降24.77%。
2. 市场指数表现
- 创业板指表现最强，上涨2.52%。
- 上证综指表现最弱，上涨0.94%。
- 5日涨跌幅中，中小板指上涨1.35%，上证综指上涨0.64%。
- 10日涨跌幅中，中小板指上涨4.88%，创业板指下跌2.48%。
- 20日涨跌幅中，中小板指上涨4.88%，上证综指上涨2.18%。
3. 行业表现
- 表现较好的行业：计算机（+2.89%）、采掘（+2.32%）、电子（+2.23%）、通信（+2.08%）、化工（+1.76%）。
- 表现较弱的行业：银行（+0.33%）、房地产（+0.77%）、建筑材料（+0.83%）、建筑装饰（+0.88%）、交通运输（+0.98%）。
- 融资余额占流通市值比例及增速排名前五的行业：综合（+0.45%）、休闲服务（+0.28%）、建筑材料（+0.04%）、钢铁（-0.18%）、电子（-0.20%）。
4. 标的股票表现
- 涨幅前五名：东风汽车（+10.04%）、银江股份（+10.03%）、苏州固锝（+10.02%）、金证股份（+10.01%）、盐湖股份（+10.01%）。
- 跌幅前五名：恒康医疗（-10%）、光正集团（-4.75%）、钢研高纳（-4.49%）、本钢板材（-3.1%）、贵研铂业（-2.95%）。
- 五日量比前五名：红太阳（5.27）、综艺股份（4.88）、汉钟精机（3.96）、陕西煤业（3.46）、潍柴动力（3.36）。
5. 大宗交易情况
- 上一交易日发生大宗交易的标的股票共7只，包括鄂武商A、四川九洲、莱宝高科等。
- 大宗交易折价率较高的是恒康医疗（-10%）、**众生药业（-5.22%）**等。
6. 标的股票事件提示
- 停牌：今日共有53只标的股票停牌，无复牌股票。
- 大股东增减持：今日有2只股票被大股东增持（全柴动力、庞大集团），4只股票被大股东减持（同方国芯等）。
- 增发事件：今日有3只标的股票涉及增发事件，其中海南航空发布董事会预案，鱼跃医疗、海王生物为增发股份上市日。
- 分红送转事件：今日有85只标的股票涉及分红送转，其中3只为股东大会通过，9只为实施公告日，56只为股权登记日，17只为除权除息日。
- 限售股解禁：未来7个交易日，共有14只标的股票涉及限售股解禁，包括隆基股份、劲嘉股份、云天化等。
7. 事件投资组合操作
- 今日无建仓，也无拟平仓股票。
- 上一交易日组合收益率为0.75%，截至2016年6月22日累计收益率为82.82%，超越上证综指、沪深300及创业板指39.07%、35.75%、13.87%。
关键信息汇总
融资融券数据
| 项目 |
金额（亿元） |
变化 |
| 融资融券余额 |
8398.11 |
+0.34% |
| 融资余额 |
8373.99 |
+0.34% |
| 融券余额 |
24.12 |
-2.46% |
| 融资买入额 |
433.13 |
-17.21% |
| 融资偿还额 |
404.4 |
-24.77% |
市场指数表现
| 指数 |
涨跌幅（%） |
| 创业板指 |
+2.52 |
| 上证综指 |
+0.94 |
| 中小板指（5日） |
+1.35 |
| 上证综指（5日） |
+0.64 |
| 中小板指（10日） |
-0.56 |
| 创业板指（10日） |
-2.48 |
| 中小板指（20日） |
+4.88 |
| 上证综指（20日） |
+2.18 |
行业表现
| 行业 |
涨跌幅（%） |
| 计算机 |
+2.89 |
| 采掘 |
+2.32 |
| 电子 |
+2.23 |
| 通信 |
+2.08 |
| 化工 |
+1.76 |
| 银行 |
+0.33 |
| 房地产 |
+0.77 |
| 建筑材料 |
+0.83 |
| 建筑装饰 |
+0.88 |
| 交通运输 |
+0.98 |
标的股票涨跌幅
| 股票 |
涨跌幅（%） |
| 东风汽车 |
+10.04 |
| 银江股份 |
+10.03 |
| 苏州固锝 |
+10.02 |
| 金证股份 |
+10.01 |
| 盐湖股份 |
+10.01 |
| 恒康医疗 |
-10.00 |
| 光正集团 |
-4.75 |
| 钢研高纳 |
-4.49 |
| 本钢板材 |
-3.10 |
| 贵研铂业 |
-2.95 |
大股东增减持
| 股票 |
变动方向 |
变动比例（%） |
| 全柴动力 |
增持 |
0.00 |
| 庞大集团 |
增持 |
0.99 |
| 同方国芯 |
减持 |
0.51 |
| 鱼跃医疗 |
减持 |
3.01 |
| 生益科技 |
减持 |
0.00 |
| 华泰证券 |
减持 |
0.21 |
分红送转事件
| 股票 |
事件类型 |
时间 |
| 泸州老窖 |
股东大会通过 |
2016/6/23 |
| 五粮液 |
股东大会通过 |
2016/6/23 |
| 中航电子 |
股东大会通过 |
2016/6/23 |
| 华邦健康 |
实施公告日 |
2016/6/23 |
| 中国联通 |
实施公告日 |
2016/6/23 |
| 葛洲坝 |
实施公告日 |
2016/6/23 |
| 重庆啤酒 |
实施公告日 |
2016/6/23 |
| 天宸股份 |
实施公告日 |
2016/6/23 |
| 建设银行 |
实施公告日 |
2016/6/23 |
| 南方航空 |
股权登记日 |
2016/6/30 |
| 中天科技 |
股权登记日 |
2016/6/29 |
| 中国国航 |
股权登记日 |
2016/6/29 |
| 合肥百货 |
除权除息日 |
2016/6/23 |
| 高鸿股份 |
除权除息日 |
2016/6/23 |
| 同方国芯 |
除权除息日 |
2016/6/23 |
限售股解禁
| 股票 |
解禁日期 |
| 隆基股份 |
2016/6/30 |
| 劲嘉股份 |
2016/6/30 |
| 云天化 |
2016/6/30 |
| ... |
... |
事件投资组合表现
- 组合收益率：上一交易日为0.75%。
- 累计收益率：截至2016年6月22日为82.82%。
- 超越指数：超越上证综指39.07%，沪深30035.75%，创业板指13.87%。
总结
本报告详细展示了融资融券市场在2016年6月22日的动态，包括融资融券余额、市场指数涨跌、行业表现、标的股票涨跌、大宗交易、停牌、增减持、增发、分红送转、限售股解禁等信息。同时，事件投资组合在过去一周内表现良好，累计收益率显著超越主要指数，但需注意模型的不确定性及市场风险。
