20260603-永安期货-有色套利早报_1页_1mb

金属跨市、跨期及套利跟踪总结（2026/06/03）

一、核心内容概述

本报告汇总了多种金属（铜、锌、铝、镍、铅）在2026年6月3日的跨市套利、跨期套利和期现套利跟踪数据。主要围绕不同金属的价差变化、库存情况、进口出口数据以及理论价差等关键指标进行分析，旨在为投资者提供市场趋势参考。

二、主要金属套利跟踪分析

1. 铜跨市套利跟踪

• 图表说明：提供了铜的跨市套利相关数据。
• 关键指标：未提供具体数值，仅展示了图表。

2. 锌跨市套利跟踪

• 图表说明：提供了锌的跨市套利相关数据。
• 关键指标：未提供具体数值，仅展示了图表。

3. 铝跨市套利跟踪

• 图表说明：提供了铝的跨市套利相关数据。
• 关键指标：未提供具体数值，仅展示了图表。

4. 镍跨市套利跟踪

• 图表说明：提供了镍的跨市套利相关数据。
• 关键指标：未提供具体数值，仅展示了图表。

5. 铅跨市套利跟踪

• 图表说明：提供了铅的跨市套利相关数据。
• 关键指标：未提供具体数值，仅展示了图表。

三、跨期套利跟踪分析

1. 跨期套利价差与理论价差

• 价差数据（单位：万元）：

  • 攻件-模拟件：2010
  • 三件-模拟件：2100
  • 四件-模拟件：2060
  • 五件-模拟件：2060

• 理论价差（单位：万元）：

  • 攻件-模拟件：625
  • 三件-模拟件：1148
  • 四件-模拟件：1680
  • 五件-模拟件：2212

• 价差数据（单位：万元）：

  • 次月-顺五月：535
  • 三月-顺度月：590
  • 四月-顺季：620
  • 五月-顺月：640

• 增仓价差（单位：万元）：

  • 次月-顺五月：232
  • 三月-顺度月：366
  • 四月-顺季：469
  • 五月-顺月：633

• 理论价差（单位：万元）：

  • 次月-顺五月：226
  • 三月-顺度月：359
  • 四月-顺季：491
  • 五月-顺月：623

四、期现套利跟踪分析

1. 基差走势（单位：倍）

• 基差走势图：
  • 2016-01-04：-300（Series 1）, -900（Series 2）
  • 2018-08-02：-300（Series 1）, -900（Series 2）
  • 2023-01-10：-300（Series 1）, -900（Series 2）
  • 2023-10-16：-300（Series 1）, -900（Series 2）
  • 2024-01-04：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-01-11：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-01-18：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-01-25：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-02-02：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-02-09：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-02-16：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-02-23：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-03-01：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-03-08：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-03-15：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-03-22：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-03-29：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-04-06：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-04-13：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-04-20：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-04-27：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-05-03：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-05-10：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-05-17：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-05-24：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-06-01：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-06-08：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-06-15：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-06-22：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-06-29：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-07-06：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-07-13：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-07-20：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-07-27：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-08-03：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-08-10：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-08-17：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-08-24：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-09-01：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-09-08：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-09-15：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-09-22：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-09-29：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-10-06：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-10-13：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-10-20：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-10-27：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-11-03：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-11-10：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-11-17：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-11-24：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-12-03：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-12-10：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-12-17：110（Series 1）, 175（Series 2）
  • 2024-12-24：110（Series 1）, 175（Series 2）

五、跨品种套利跟踪分析

1. 跨品种价差（单位：万元）

2. 理论价差（单位：万元）

• Steel (P/E): 3.86
• Nickel (P/E): 2.56
• Lithium (P/E): 2.76
• Nickel (P/B): 0.96
• Lithium (P/B): 0.76

六、关键信息汇总

• 跨市套利：铜、锌、铝、镍、铅等金属均存在跨市套利跟踪，但具体数值未完全展示，主要以图表形式呈现。
• 跨期套利：价差与理论价差数据表明，不同月份之间的价差波动较大，理论价差随时间推移逐渐上升。
• 期现套利：基差走势在2024年1月后显著上升，表明现货与期货之间的价差扩大，可能反映市场预期变化。
• 跨品种套利：Steel、Nickel、Lithium等金属的P/E与P/B指标显示，不同品种之间的价格差异存在变化趋势。

七、风险提示

• 所有信息来源于公开资料或合法授权渠道，公司不对信息的准确性和完整性作出任何保证。
• 投资建议仅供参考，不构成投资决策依据，投资者需自行判断并承担交易风险。
• 未经公司授权，不得随意转载、复制、传播本报告内容。