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期货研究总结

核心内容概述

本报告为2021年7月6日的每日期货投资观察，涵盖宏观经济、货币市场、外汇市场、海外财经新闻及今日关注事件等内容，旨在为投资者提供市场动态分析和未来趋势参考。

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宏观经济数据

指标	6月实际值	前值
GDP同比 (%)	-	18.3
官方制造业PMI (%)	50.9	51.0
工业增加值同比 (%)	-	8.8
固定资产投资同比 (%)	-	15.4
社会消费品零售同比 (%)	-	12.4
出口同比(%,按美元计)	-	27.9
进口同比(%,按美元计)	-	51.1
CPI同比 (%)	-	1.3
PPI同比 (%)	-	9.0
新增贷款 (万亿)	-	1.50
新增社会融资规模 (万亿)	-	1.92
M1同比 (%)	-	8.3
M2同比 (%)	-	6.1

主要观点：

• 6月官方制造业PMI小幅回落至50.9，表明制造业扩张势头有所放缓。
• 财新服务业PMI降至50.3，为14个月来最低，显示服务业增长动力减弱。
• 综合PMI也降至50.6，同样为14个月来最低，反映整体经济扩张速度放缓。
• 6月财新服务业PMI环比下降4.8个百分点，表明经济复苏压力增大。

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货币市场

品种	利率水平	较前一日变动 (bp)
隔夜 Shibor	1.6650%	+5.10
7天 Shibor	2.0340%	+8.90
14天 Shibor	2.0210%	-2.00
1个月 Shibor	2.3820%	-0.30

主要观点：

• 央行周一（7月5日）进行100亿元7天期逆回购操作，当日300亿元逆回购到期，净回笼200亿元。
• 隔夜Shibor上行5.10个基点，反映市场流动性偏紧。
• 14天和1个月Shibor分别下降2.00个基点和0.30个基点，显示短期资金成本有所回落。

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外汇市场

• 美元指数：92.2624，上涨0.02%，周涨幅为0.02%。
• 欧元兑美元：1.1865，下跌0.01%，周跌幅为2.86%。
• 英镑兑美元：1.3846，上涨0.12%。
• 澳元兑美元：0.7530，上涨0.03%。
• 美元兑日元：110.9800，下跌0.03%。
• 离岸人民币兑美元：6.4624，上涨94个基点。
• 在岸人民币兑美元：6.4608，上涨217个基点，周涨幅为217个基点。
• 人民币中间价：6.4695，调升17个基点。

主要观点：

• 美元指数小幅上涨，但整体波动较小。
• 欧元兑美元小幅下跌，英镑和澳元略有上涨。
• 人民币兑美元大幅上涨，中间价调升，显示人民币升值预期增强。

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海外财经新闻

1. 英国：计划于7月19日结束社交疏离措施和场馆人数限制，推动经济复苏。
2. 欧洲央行副行长金多斯：认为欧元区通胀上升是暂时的，需防止其成为长期趋势。
3. 日本央行行长黑田东彦：表示将采取额外宽松措施应对疫情，预期经济复苏将逐步显现。
4. G20：将讨论引入“碳定价”机制，推动去碳化社会建设。
5. 欧元区：6月服务业PMI终值达58.3，创纪录新高；综合PMI终值为59.5，高于预期。
6. 德国：6月服务业PMI终值为57.5，综合PMI终值为60.1，均高于预期。
7. 英国：6月服务业PMI为62.4，综合PMI为62.2，均高于预期，显示经济强劲复苏。

主要观点：

• 欧元区和德国服务业PMI表现强劲，显示经济复苏势头良好。
• 英国服务业PMI持续走高，经济复苏迹象明显。
• 欧洲央行关注通胀是否为长期趋势，可能影响货币政策走向。
• 日本央行仍维持宽松政策，以应对疫情对经济的冲击。
• G20推动碳定价机制，对能源和环境相关市场可能产生影响。

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今日关注事件

时间	事件
12:30	澳洲联储公布利率决议
14:00	澳洲联储主席洛威召开新闻发布会
17:00	德国7月ZEW经济景气指数
17:00	欧元区7月ZEW经济景气指数
17:00	欧元区5月零售销售月率
21:45	美国6月Markit服务业PMI终值
22:00	美国6月ISM非制造业PMI

主要观点：

• 澳洲联储将公布利率决议，可能对澳元汇率及市场情绪产生影响。
• 德国和欧元区的ZEW经济景气指数将提供经济预期的参考。
• 美国服务业PMI和非制造业PMI将反映其经济复苏情况。
• 欧元区零售销售数据将影响市场对消费复苏的信心。

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