20250629-太平洋-电力设备及新能源行业新能源+AI周报（第14期20250622-20250628）_终端创新向好_重视智能化_固态电池_海风_17页_1mb

电力设备及新能源行业周报总结 (20250622-20250628)

行业整体策略

终端创新向好，重点关注智能化、固态电池和深远海风电领域。近期特斯拉、小米等产业链核心企业表现突出，推动需求预期提升。海风和储能子行业有望率先受益。

新能源汽车产业链

终端创新驱动需求增长。小米YU7正式上市，订单潜力超预期；特斯拉Robotaxi在奥斯汀首次运营，采用纯视觉方案，并计划扩大规模。宁德时代跨界自动驾驶，与哈啰、蚂蚁合作推进Robotaxi商业化，强化智能驾驶生态。

固态电池发展

固态电池进入关键导入期，中国汽车工程学会发布全球首个判定标准，明确全固态与半固态界限。技术进展包括美国QuantumScape隔膜热处理效率提升25倍，以及集流体创新（如耐高温镀镍铜箔）的挑战和机遇。价格波动下，企业如亿纬锂能、南都电源加速产业化。

光伏与储能

储能五大趋势显现：电芯成本降低、容量电价受限、充电价格优惠等。地方政策支持国内共振，新疆、蒙西、上海等地推出新能源机制电价和虚拟电厂建设目标，促进分布式光伏和容量电价改革。隆基、N型BC电池等企业在海外工厂扩张。

AI与新能源结合

AI赋能新能源产业，特斯拉和宁德时代推动第三代Optimus人形机器人，小米布局AI智能眼镜与生态。银河通用获宁德时代投资，结合制造业资源与数据技术开发人形机器人生态。中国移动与乐聚发布5G-A人形机器人，加速具身智能化应用。

产业链价格

锂电材料呈现波动：碳酸锂价格微跌，电解钴上涨，正极材料如磷酸铁锂降价，负极和电解液价格持平。本地化需求影响欧洲项目。

风险提示

下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进展不及计划可能影响行业发展。