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东兴证券晨报分析综述：

1. 宁波银行：

   • 业绩亮点：2024上半年营收3444亿元（+71%），归母净利润1365亿元（+54%），资产规模增长强劲。净息差表现优于行业，降幅较小。
   • 增长动力：规模扩张贡献显著，资产端收益率降幅好于行业。对公贷款收益率保持稳定，个人贷款定价有所下降。
   • 资产质量：不良率0.76%保持低位，拨备覆盖率420.55%充裕且仍有下降空间。
   • 投资建议：预计2024-2026年净利润增速分别为6.1%、11.6%、12.0%。维持“强烈推荐”，认可其高成长性、区域优势及强风控能力。

2. 玉龙股份：

   • 战略转型：业绩下滑源于贸易业务出清，但黄金采选业务强劲增长(+1762%)，占营收比重达89.5%，利润大幅增加(+4263%)。
   • 矿业布局：黄金矿采选和新能源矿产双轮驱动。帕金戈金矿产量、盈利创新高，预计24-26年矿产金产量将持续增长。
   • 成本优化：优化帕金戈金矿选矿回收率和电力效率，预计后续将降本增效。
   • 资本运作：积极推进并购，境内矿权增储扩产空间较大。
   • 投资建议：预计24-26年营收分别为213.5/218.3/248.8亿，归母净利润49.8/63.5/75.8亿。维持“推荐”，看好其矿业属性及估值弹性。

3. 中科创达：

   • 短期承压：上半年业绩下滑，受智能汽车业务增速放缓及智能物联网毛利率下降影响。
   • 长期看点：智能汽车（第一大收入来源）稳增长，智能物联网业务快速增长，持续投入端侧智能化。操作系统开放生态和全球化布局为其优势。
   • 研发及现金流：研发费用增加以支持创新，经营性现金流虽为负，但与净利润下滑原因相关。
   • 投资建议：维持“强烈推荐”，预计24-26年归母净利润37.8/63.6/90.0亿。看好其智能操作系统卡位优势、差异化竞争和成长潜力。

4. 周大生（珠宝）：

   • 业绩短期承压：上半年净利润同比下降187.1%，主要受黄金价格高位抑制消费影响，Q2业绩下滑明显。
   • 金价影响：高价黄金首饰销售偏弱，镶嵌类业务调整。公司积极扩充自营门店，优化线上渠道和品类结构。
   • 展望：下半年库存管理优化，线下展店提速。预计下半年业绩环比改善，长期看好黄金消费的保值属性及渠道优势。
   • 投资建议：调低评级至“推荐”，预计24-26年净利润12.7/14.9/17.0亿，PE分别为9/8/7倍。

5. 其他亮点：

   • 爱旭股份：平板型高效组件技术、垂直一体化布局得到加强，海外市场拓展良好。生物降解膜项目建设进展顺利。
   • 江丰电子：业绩爆发式增长，超高纯靶材和精密零部件业务积极扩张。国内半导体材料国产替代加速。

6. 关注公司：宁波建工、中油工程、威胜信息、比亚迪、中超控股。

7. 经济要闻：新型城镇化、老旧小区改造、农产品价格、中非合作论坛、电子烟交易管理平台等政策与市场动态。

免责声明：请详阅完整研究报告。