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恒指领涨全球主要股指

——海外市场监测报告2016年9月第2期

投资摘要

全球大类资产表现

• 汇率：

  • 美元指数整体上升，美元兑欧元、日元、人民币、卢布等货币均出现不同程度下跌。
  • 具体数据：美元兑欧元下跌0.63%，美元兑日元下跌1.33%，美元兑人民币下跌0.22%，美元兑卢布下跌0.98%。

• 大宗商品：

  • 布伦特原油与WTI原油上涨，分别周涨2.2%和2.9%。
  • 黄金微涨0.5%，铜上涨0.7%，铝下跌2.1%，大豆价格下跌1.0%，玉米价格下跌1.6%。

• 股票市场：

  • 美国股市下跌，道指跌1.8%，纳指跌1.9%。
  • 欧洲股市整体承压，英国富时100指数跌1.7%，德国DAX跌1.0%。
  • 亚洲股市表现分化，日经225微涨0.5%，澳洲标普跌0.6%，但香港恒指大幅上涨3.6%，恒生国企指涨3.8%，上证指涨0.4%，深证指涨0.2%。

• 债券市场：

  • ISHARES 1-3年国际债券价格上涨0.2%。
  • ISHARES 10+年信用债券价格下跌2.2%。

海外宏观数据概览

4.1 PMI（采购经理人指数）

• G4国家：
  • 美国PMI继续下跌，欧元区PMI下降，英国PMI有所回升，日本PMI小幅上升。
  • 金砖五国中，中国、俄罗斯、印度PMI均有上升，巴西和南非PMI小幅下降。

4.2 消费者信心指数

• 美国、欧盟28国消费者信心指数略有下降。
• 英国、日本消费者信心指数略有上升。
• 其他国家信心指数波动，部分上升，部分下降。

4.3 失业率数据

• G4国家：
  • 日本失业率下降，美国失业率上升，德国失业率下降，法国和意大利失业率上升。
• 金砖五国：
  • 中国、俄罗斯、印度、巴西、南非失业率均有不同幅度的变化，部分国家失业率上升，部分下降。

4.4 货币供应

• G4国家：
  • 美国M1同比上涨6.31%，M2同比涨7.12%。
  • 日本M2同比上涨3.3%。
  • 欧元区M3同比上涨5.1%，英国M2同比上涨7.44%。
• 金砖五国：
  • 中国M1同比涨25.40%，M2同比涨10.20%。
  • 俄罗斯M2同比涨12.21%，南非M2同比涨3.30%。
• 其他地区：
  • 巴西M2增长4.87%，韩国、中国台湾等地区货币供应数据也有不同幅度增长。

市场情绪与基准利率

基准利率

• 美、欧、英、日基准利率未发生明显变化。
• 加拿大、澳大利亚基准利率也保持稳定。
• 中国、俄罗斯、印度基准利率有所调整，韩国、台湾基准利率同样有所波动。

关键观点

• 港股表现突出：

  • 香港恒指和恒生国企指在亚洲市场中表现最佳，分别上涨3.6%和3.8%，成为全球主要股指中唯一大幅上涨的市场。
  • 上证指和深证指小幅上涨，显示A股市场相对稳定。

• 美元走强对新兴市场货币形成压力：

  • 美元指数上涨，导致欧元、日元、人民币、卢布等货币相对贬值。

• 大宗商品市场分化：

  • 原油价格回升，黄金微涨，但铜、铝、大豆、玉米等商品价格出现下跌。

• 宏观经济数据波动：

  • PMI、消费者信心指数、失业率等数据表明，全球主要经济体经济增长动能不一，部分国家经济复苏迹象初现，但整体仍面临压力。

• 货币供应增长显著：

  • 中国M1同比大幅增长25.40%，显示流动性较为宽松，而其他经济体货币供应增长相对温和。

总结

本报告指出，2016年9月第二周，全球股市整体表现疲软，但香港恒指逆势上涨3.6%，成为全球主要股指中表现最突出的市场。美元指数走强，导致多数新兴市场货币承压。大宗商品市场呈现分化趋势，原油价格回升，但部分金属和农产品价格下跌。宏观经济数据方面，PMI、消费者信心指数和失业率显示全球经济复苏步伐不一，部分国家表现优于其他。货币供应数据则表明，中国等国家的流动性仍较为充裕。

报告强调，港股市场在当前环境下展现出较强的韧性，可能成为投资者关注的焦点。同时，提醒投资者注意美元走强对全球市场的潜在影响。