2025年香港信托行业报告_40页_10mb

报告摘要

2025年香港信托行业报告总结

核心内容

本报告全面分析了2025年香港信托行业的现状、关键发展、宏观趋势、挑战与未来展望。尽管宏观经济环境充满挑战，但香港信托市场依然表现出韧性，并在多个领域实现了增长。报告强调了监管改革、吸引内地客户、虚拟资产接纳、人才短缺及ESG投资等关键议题。

主要观点

行业表现：截至2023年底，香港信托持有资产总额达到51,880亿港元，较2021年增长约10%。退休金（包括强积金和职业退休计划）占信托资产的70%，是主要增长动力。
监管改革：证监会引入第13类受规管活动（RA13）牌照制度，提升了行业透明度与公信力。金管局发布《监管政策手册》TB-1单元和《信托业务守则》，加强了对银行及子公司的监管，提高了客户保护和治理标准。
eMPF平台：2024年6月推出的eMPF平台旨在降低管理成本、提高透明度并促进成员参与，预计在首十年节省300-400亿港元费用。该平台也推动了信托行业在退休金管理方面的变革。
吸引中国内地客户：尽管经济挑战存在，但受访者普遍乐观，认为中国内地仍是主要增长动力。粤港澳大湾区的发展为信托业提供了新的机遇，但需克服对信托概念的认知不足。
虚拟资产：26%的受访受托人表示其客户持有虚拟资产，其中18%的客户的虚拟资产占总资产的10%以上。监管机构已出台指引，但全球监管框架仍复杂，需加强尽职调查与专业知识。
人才短缺：受访者指出，行业面临法律、合规及信托管理等方面的人才短缺问题，需加强培训与宣传，以吸引更多青年人才加入。
ESG投资：虽然100%的受访者认为ESG是受托责任的一部分，但投资者，尤其是年轻一代，对ESG的财务表现仍持怀疑态度。需要加强ESG的宣传与教育，以提升其吸引力。
信托管辖区地位：香港在信托管辖区地位上面临来自新加坡等司法管辖区的竞争。需通过法律修订和监管优化，巩固其作为国际信托中心的地位。