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台灣股市總結

核心內容

台灣股市在10月16日表現為加權指數小漲3點，櫃買指數小漲0.3%，市場呈現緩步盤堅、偏多格局。市場氣氛整體偏樂觀，但受制於2014年以來的壓力關卡，加權指數預估週一將在8600-8650點區間震盪。

主要觀點

1. 市場走勢

   • 台股整體表現偏多，但受台積電拖累，加權指數受制於壓力關卡。
   • 柜買指數在123點整數關卡附近表現強勢，但上檔壓力不輕。
   • 美股表現優於預期，美國經濟數據疲弱，市場預期升息延後，金融股表現強勢。
   • 美國消費者信心指數上揚至92.1，反映低油價對消費者的正面影響。

2. 產業動態

   • 生技醫療：浩鼎、晟德、喬山等股持續上漲。
   • 太陽能：茂迪、新日光、益通等股表現強勁。
   • 遊戲文創：傳奇、橘子、網龍等股持續受資金關注。
   • 半導體：台積電大陸12吋廠將於南京設立，預計2018年量產，以16奈米製程切入市場。

3. 公司動態

   • 智擎：因MM-398藥證申請及銷售權利金，預期2016年EPS可達6元以上，建議15~25倍本益比操作。
   • 興勤：營運表現優異，預期EPS在8元起跳。
   • 矽力：受手機AP需求及新品上市影響，預期第四季營收衝高。
   • 漢微科：受訂單遞延影響，第四季營收有望翻倍。

4. 房地產

   • 北市新屋供給腰斬，預售屋銷售受制於限貸政策與高稅負。
   • 建商籌資規模創新高，顯示對市場的不樂觀預期。
   • 台泥與亞泥預期因大陸政策調整，明年營運可望改善。

5. 國際市場

   • 美股表現強勁，道瓊、S&P 500、NASDAQ皆上漲。
   • 亞股表現分化，上海與深圳表現優於其他市場。
   • 美元走升，金價下跌，國際油價上漲。

關鍵信息

台股表現

• 加權指數：收8,605.0點，漲3.4點，成交量967.2億。
• 櫃買指數：收122.3點，漲0.3%，成交量253.6億。
• 法人買賣超：
  • 外資買超48.0億。
  • 投信買超0.9億。
  • 自營商賣超-1.1億。

台股強勢股

• 生技醫療：浩鼎、晟德、喬山、台微體。
• 太陽能：茂迪、新日光、益通、昱晶、昇陽科。
• 遊戲文創：傳奇、橘子、網龍、歐買尬、宇峻、辣椒。
• 其他個股：宏達電、中碳、微星、致茂、榮化、旺宏、三芳、元富證、台汽電。

台股弱勢股

• 電機機械：上銀、F-亞德、帝寶、大億。
• 其他個別修正：台積電、可成、正新、漢微科、世界、上銀。

台股預測

• 加權指數預估週一在8600-8650點區間。
• 柜買指數預期持續盤堅，個股操作建議依基本面。

台股重點個股建議

• 興勤：當日支撐42元，壓力45元；五日支撐41元，壓力46元。
• 奇力新：當日支撐47元，壓力50元；五日支撐45元，壓力51元。
• 碩禾：當日支撐590元，壓力610元；五日支撐580元，壓力620元。

原物料行情

• DRAM：價格持續下跌，但部分產品如Flash NAND保持穩定。
• 原油：紐約期貨價格上漲1.9%，布蘭特期貨上漲3.6%。
• 黃金：價格下跌0.5%，受美元走升影響。
• 銅：價格下跌23%，表現疲弱。
• 鉛：價格上漲0.9%，表現強勢。
• 鎳：價格下跌30.1%，表現低迷。
• BDI：下跌3.6%，反映國際運輸需求疲軟。

汇率與利率

• 新台幣：對美元貶值，對人民幣升值。
• 美國10年期公債殖利率：近七日呈波動，10月16日為2.03%。

国際股市

• 美股：道瓊、S&P 500、NASDAQ皆上漲。
• 亞股：上海、深圳、香港表現優於其他市場。
• 歐股：英國、法國、德國、俄國、印度均呈現漲勢。

重點新聞評論

• 福斯排放造假事件：對投資人造成450億美元損失，影響國際市場信心。
• 中國9月新增貸款：1.05兆元，M2年增率13.1%，反映經濟下行壓力。
• 中國外匯占款：持續減少，市場預期人行可能繼續降準。
• 金保會：爭取大陸保險業放行台資參股案，六件對岸尚未點頭。

產業展望

• 面板產業：Q4獲利恐受供給過剩影響，建議觀望。
• 伺服器市場：受英特爾平台問題影響，需求遞延。
• PCB廠：營運表現受市場需求與庫存調整影響，表現疲軟。
• IC設計服務：創意、智原、世芯受惠於手機AP需求。

結論

市場整體呈現緩步盤堅、偏多格局，但部分產業如面板與伺服器受供給過剩與需求疲軟影響，表現較弱。投資建議以基本面為主，並關注國際市場動向與政策變化。