2015年-数据局_德勤：全球变化区域推动2016年亚太监管主题-_15页_1mb

全球变化、区域推动：2016年亚太金融监管主题总结

核心内容

2016年亚太地区金融服务业面临四大主要监管主题：市场恢复、文化与行为、科技、实施。这些主题不仅反映了国际监管趋势，也对亚太地区的金融机构产生了深远影响。监管改革在持续推进，同时，金融机构需应对实施挑战，并积极参与政策制定以适应未来变化。

主要观点

1. 市场恢复

• 巴塞尔协议III的实施仍在进行中，包括：
  • 净稳定资金比率（NSFR）和杠杆比率将在2016年及以后逐步落实。
  • 风险加权资产（RWA）的计算方式在2015年底至2016年进行调整，这将减少监管机构的酌处权，并可能导致RWA增加。
  • 总损失吸收能力（TLAC）框架于2019年启动，可能扩展至国内系统重要性银行（D-SIBs）。
• 第三支柱披露框架于2016年底发布，涵盖TLAC。
• 场外衍生品改革持续推进，包括：
  • 2016年9月开始对未清算衍生品收取保证金。
  • 新加坡和日本已发布国内实施方案，而澳大利亚和香港仍在进行相关咨询。
  • 中央交易对手（CCP）的恢复与处置机制仍是重点。

2. 文化与行为

• 不端行为被金融稳定委员会（FSB）视为系统性风险，监管机构正在加强对此的监督。
• 亚太地区金融机构需加强其内部文化和行为标准，以应对消费者和投资者保护的挑战。
• FSB发布行为监管工作计划，涵盖：
  • 补偿工具的应用
  • 治理框架的改进
  • 举办全国性研讨会，分享执法经验。

3. 科技

• 技术创新将重塑金融服务行业，特别是在金融科技（FinTech）领域。
• 金融科技公司希望通过较低的监管成本进入市场，但最终仍需获得监管批准以建立信任。
• 监管机构对技术风险的关注增加，包括：
  • 网络安全
  • 交易算法的测试与外包
  • 系统恢复与数据报告要求
• 国内进展包括：
  • 新加坡发布技术风险管理指南
  • 日本加强网络安全政策
  • 香港发布电子银行风险管理指引
  • 澳大利亚进行网络恢复健康检查

4. 实施

• 监管改革议程导致机构疲惫，需持续关注政策变化及其影响。
• 跨国机构面临多重监管挑战，需在不同司法管辖区之间协调合规。
• 分支机构资源紧张，总部与亚太地区合规需求之间存在矛盾。
• 金融机构应具备清晰的监管理解、业务影响评估和战略规划能力，以应对变化。

关键信息

国际监管事件时间线

亚太国家监管进展

• 澳大利亚：
  • 启动场外衍生品集中清算（4月）
  • 推进资本标准和网络恢复措施
  • 咨询关于金融顾问专业标准和产品干预权
• 中国：
  • 银监会发布巴塞尔Ⅲ相关资本及风险框架
• 香港：
  • 场外衍生品报告规则生效（2017年）
  • 推进电子支票存款接受要求
• 日本：
  • 审查2015-2016年监管进展，包括FinTech、网络安全、算法交易等
• 新加坡：
  • 巴塞尔Ⅲ资本要求生效（2016年1月）
  • 场外衍生品VM和IM要求对部分商业银行生效

潜在监管趋势

• 资产管理可能在2016年迎来首个全球监管标准
• 金融科技引发监管适用性讨论，需在创新与合规之间取得平衡
• 监管协调在跨境和跨领域监管中变得尤为重要，特别是在CCP和数据报告方面

结论

2016年亚太金融监管将聚焦于市场恢复、文化与行为、科技和实施四大主题。随着国际监管框架的持续演进，亚太地区的金融机构需密切关注政策变化，评估其对业务的影响，并积极参与监管政策的制定过程，以确保合规与竞争力。