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黑色期货早报总结（2024年5月15日）

价格与基差

1. 焦煤现货：山西中硫煤1928000 折盘面1996100，蒙5#精煤1890000 折盘面1869000。
2. 焦炭现货：日照港准一级焦19500200 折盘面20968-215，山西焦1920000 折盘面2257000。
3. 铁矿石现货：青岛港PB粉8650-200 折盘面9205-220。
4. 钢材现货：上海螺纹36100-100，上海热卷38000-500。
5. 硅铁现货：75B硅铁价格指数68353436 折盘面71053436。
6. 锰硅现货：北方价格指数82661661 折盘面85361-323。

期货数据

1. 焦煤主力：合约价差jm2501-jm2409为645-30。
2. 焦炭主力：合约价差j2501-j2409为665-20。
3. 铁矿石主力：合约价差i2501-i2409为-28030。
4. 螺纹主力：rb2501-rb2410价差为360140。
5. 热卷主力：hc2501-hc2410价差为0000。
6. 硅铁主力：合约基差与75B硅铁价差存在分段数据。
7. 锰硅主力：合约基差与北方价格指数价差存在分段数据。

现货及利润分析

1. 钢材利润：螺纹长流程盈利为-24850至-23122元，短流程盈利为-13500至-11100元。热卷盈利为-25350至-25022元。
2. 盘面利润：螺纹主力盘面利润为-1500至-3905元；热卷主力盘面利润为-2000至-5315元。

竞拍情况

• 焦煤线上挂牌量为26301070吨，成交1300060吨，流拍率为50%-60%。
• 焦煤流拍比例为30%-10%。

品种观点与操作建议

1. 焦炭：

   • 观点：焦企利润丰厚，产量上升，钢厂利润被压缩。第五轮提涨搁置，后续降价可能。
   • 操作：支撑位2150、2100，建议震荡偏弱操作。

2. 焦煤：

   • 观点：产量增加，出货压力大，下游采购情绪回落，短期市场偏弱。
   • 操作：支撑位1650、1600，建议区间震荡偏弱操作。

3. 铁矿石：

   • 观点：铁水回升，港口库存高位下探，矿山供应可能稳定增加。
   • 操作：震荡思路，关注900-950压力位和840-810支撑位。

4. 螺纹钢：

   • 观点：焦炭提涨搁置，螺纹产量仍处低位，但需求改善不及预期。
   • 操作：震荡思路，关注3780-3850压力位和3630-3550支撑位。

5. 硅铁：

   • 观点：供需暂平衡，黑色板块调整，短期盘面波动加大。
   • 操作：建议观望，关注黑色板块运行。

6. 锰硅：

   • 观点：锰矿消息提振单边，但实际需求未改善，多空博弈强烈。
   • 操作：建议观望，谨慎操作。

注意事项

• 竞拍成交率下降，反映市场采购意愿减弱。
• 多品种利润压缩，需关注成本压力对市场的影响。
• 关注政策变化和天气因素对供应端的影响。

免责声明：本报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。