20160805-安信证券-安信研究周刊（八月金股强势来袭_）_16页_981kb

报告摘要

安信研究周刊总结

核心内容

本周刊主要聚焦于八月的金股推荐、一周推荐、宏观策略及行业观点，涵盖多个行业板块，包括上游、中游、下游、金融地产、TMT等。各行业推荐的公司均基于其行业前景、业绩预期及估值优势，为投资者提供投资参考。

主要观点

金股组合推荐

上游：美晨科技、天邦股份、闰土股份、太阳纸业、厦门钨业
- 美晨科技：受益于PPP政策推动，园林业务快速增长，估值极低
- 天邦股份：受益于养殖景气反转，动保业务业绩拐点将至
- 闰土股份：染料价格有望创新高，公司弹性最大，估值被低估
- 太阳纸业：产品提价+估值低，具备投资价值
- 厦门钨业：受益于环保政策，重稀土业务受益于供给侧改革
中游：必康股份、中天能源、南方轴承、台海核电、新海股份
- 必康股份：六氟磷酸锂产能扩张，业绩贡献显著，医药资产业绩承诺明确
- 中天能源：短期受益油价底部并购，长期布局LNG全产业链
- 南方轴承：投资飞机再制造，拓展新业务
- 台海核电：核电设备龙头，受益于行业底部反转及军品发展
- 新海股份：通达系快递，单量增长快，估值存在套利空间
下游：光明乳业、三花股份、天坛生物
- 光明乳业：业绩弹性突出，市销率行业最低
- 三花股份：受益于空调行业改善，未来汽配资产有潜力
- 天坛生物：重组启动，成为中生集团纯血制品平台，估值显著低估，合理价值预计250-300亿
金融地产：招商蛇口、光大证券、陕国投A
- 招商蛇口：前海开发提速，优质储备，估值安全边际高
- 光大证券：业务基础扎实，评级重回AA，多元化布局提升盈利
- 陕国投A：信托业务加强风控，资产规模增长，多元金融布局前景好
TMT：正业科技、福日电子、福晶科技、东方网力、超图软件、同花顺、华星创业、高新兴
- 正业科技：转型升级战略，布局PCB、锂电、LCM行业，成长路径明确
- 福日电子：受益于福建集成电路产业，成长空间大
- 福晶科技：拓展激光模组业务，受益于HoloLens量产
- 东方网力：业绩高增长，人工智能业务被低估
- 超图软件：受益不动产登记，布局大数据和军工新业务
- 同花顺：打造财富管理平台，抗周期性显现
- 华星创业：切入驻地网运营，发展为互联网基础设施服务商
- 高新兴：电子车牌国家标准即将出台，布局电子车牌全产业链

一周推荐

花嫁丽舍（833503.OC）：新三板“婚庆第一股”，成长性突出，预计2016-2018年收入增速分别为10%、50%、35%，净利润增速分别为32.8%、29.2%、41.3%，给予买入-A评级
中磁视讯（430609.OC）：特殊群体帮教行业龙头，市占率高，估值优势明显，预计2016-2018年收入分别为2.02/2.9/3.7亿元，首次给予增持-A评级
V2X与智能驾驶：建议关注大唐电信、高鸿股份、润欣科技等，布局车联网产业链
东风股份（601515.SH）：收购烟标企业，转型消费行业，外延空间大，给予买入-A评级
福星股份（000926.SZ）：大物管战略加速，上半年业绩增长显著，给予买入-A评级
优博讯（300531.SZ）：移动软硬件一体化解决方案提供商，预计2016-2018年收入分别为3.51/4.41/5.54亿元，给予买入-A评级