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上海谊熙加品牌管理股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概览

上海谊熙加品牌管理股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于活动管理服务的公共关系服务提供商，其业务涵盖产品市场推广、会议活动管理及体验式培训等。公司成立于2011年，2014年整体变更为股份公司，并计划在全国中小企业股份转让系统（新三板）挂牌。公司主要服务于消费品、餐饮、高科技制造业、医药、金融等多个行业，客户包括百威、欧莱雅、联合利华等知名企业。

主要观点

1. 业务集中风险：公司收入高度依赖于前五大客户，尤其是百威集团，2014年1-7月贡献了77.01%的收入。客户集中度较高，若主要客户流失，将对公司的收入和利润产生不利影响。

2. 业务类型单一：公司主营业务集中在活动管理领域，未涉足公关服务的其他细分市场。一旦活动管理服务竞争力下降，将面临较大的业务风险。

3. 实际控制人风险：公司由高瞻和朱烨共同实际控制，合计持股69.50%。两人于2014年签订《一致行动协议书》，可能对公司经营决策、人事和财务产生不当影响，存在损害中小股东利益的风险。

4. 公司治理风险：有限公司阶段治理机制较为简单，未设立董事会和监事会。股份公司设立后，治理机制逐步完善，但仍需进一步制度化、科学化，以满足非上市公众公司的治理要求。

5. 应收账款风险：公司应收账款余额较高，占销售收入比重分别为24.21%、32.44%和24.47%。客户多为知名企业，坏账风险较低，但应收账款余额大增加了流动性风险。

6. 经营活动现金流不足：2012年、2013年和2014年1-7月经营活动产生的现金流量净额分别为22,079.26元、-3,593,953.52元和5,417,761.68元，与营业收入差距较大，存在影响正常经营的风险。

关键信息

公司基本情况

• 公司名称：上海谊熙加品牌管理股份有限公司
• 法定代表人：朱烨
• 设立日期：有限公司成立于2011年1月7日，股份公司成立于2014年9月29日
• 注册资本：人民币10,000,000.00元
• 住所：上海市嘉定区真新街道金沙江路3131号4幢东区2161室
• 所属行业：商务服务业，具体业务领域为公共关系服务中的活动管理业务

股权结构

• 主要股东：
  • 上海蒲会投资管理有限公司：持股63.00%
  • 朱烨：持股11.30%
  • 张豪：持股21.70%
  • 上海东方飞马企业服务有限公司：持股4.00%
• 实际控制人：高瞻和朱烨，合计持股69.50%

董事会与管理层

• 董事会成员：高瞻（董事长）、朱烨、张豪、蒋蔚蔚、陆兢烨
• 监事会成员：姚凤玲（主席）、谢添、芦明星
• 高级管理人员：
  • 总经理：朱烨
  • 副总经理：张豪
  • 财务负责人：李颖
  • 董事会秘书：张岚

子公司情况

• 全资子公司：上海宜希加文化传播有限公司
• 子公司业务：与母公司一致，提供活动管理服务
• 子公司设立：2002年4月12日成立，2012年11月被母公司收购，成为全资子公司

财务数据（2012-2014年7月）

主要业务流程

• 项目服务流程：包括前期策划、创意设计、中期制作、最终实施等环节，由项目团队负责。
• 采购流程：公司设有采购部，负责场地搭建、设施设备租赁、道具采购及第三方服务人员的调配，流程包括询价、比较、确认供应商、制定合同和付款等。

业务模式与创新

• 活动管理服务：为客户提供一体化的活动策划与执行服务，包括产品市场推广、会议、体验式培训等。
• 经济型会议服务：为预算有限的中小企业客户提供经济实用的会议活动方案，主要依赖场地和设施设备，不涉及创意设计。
• 线上与线下结合：计划利用互联网工具提升活动管理服务价值，打造闭环业务链，帮助客户寻找和开发最终消费者。

风险提示

• 客户集中度高：主要依赖少数大客户，存在客户流失风险。
• 业务单一：仅专注于活动管理，未拓展其他公关服务类型。
• 实际控制人风险：高瞻和朱烨对公司有重大影响，可能损害中小股东利益。
• 公司治理机制不完善：需进一步完善治理结构，确保信息披露的客观与及时。
• 应收账款风险：期末应收账款余额较高，存在流动性风险。
• 经营活动现金流不足：存在影响正常经营的风险，需采取有效措施缓解。

结论

公司是一家专注于活动管理的公共关系服务提供商，具有丰富的项目经验和良好的品牌口碑。然而，公司也面临客户集中度高、业务类型单一、实际控制人影响大、治理机制不完善、应收账款风险及现金流不足等多重风险。公司正在通过优化业务模式、完善治理结构、拓展市场等方式应对这些风险，以实现持续发展。