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南点证券投资晨报总结

核心内容概述

南京证券财富管理部于2021年8月5日发布《投资晨报》，主要围绕当前市场环境、行业动态、A股策略及投资建议展开分析，旨在为投资者提供有价值的信息和参考。

主要观点

1. 市场整体走势

• 上证指数处于宽幅震荡区间，但创业板和科创板仍保持上升趋势。
• 市场风格转换明显，高景气赛道如锂电池、光伏、新能源车等持续走强。
• 体育产业受利好刺激表现强势，消费与金融板块相对低迷。
• 技术面上，沪指接近3500点压力区，分时指标出现背离，市场有震荡预期。

2. A股策略分析

• 2021年8月市场进入“不以估值比高低，而以盈利决胜负”的阶段。
• 具备持续涨价能力的品种：
  • 玻璃、纯碱、PVDF、锂、MDI、磷化工产业链、稀土、钢铁、煤炭。
• 涨价持续性适中的品种：
  • 工业硅、钾肥、涤纶长丝、金属铝、猪肉、存储芯片。
• 涨价持续性较弱的品种：
  • 液晶面板、金属铜。

3. 行业及公司动态

• 政策驱动：保障性租赁住房建设加速，疫情对会展业造成影响，芯片短缺问题持续。
• 行业动态：
  • 工信部召开平板玻璃价格座谈会，强调增加生产并严惩哄抬物价行为。
  • 食品、药品等领域被列入严重违法失信管理范围。
  • 水泥价格因需求回暖与成本上移料呈上涨态势。
  • 黄磷价格因云南限电及下游需求旺盛而上涨。
• 市场热点：锂电池、光伏、稀土等板块表现强势，多只个股涨停。

关键信息

1. 财经新闻摘要

• 积极财政政策更注重提升效能。
• 创业板总市值逼近14万亿元，规模迅速扩大。
• 366家公司上半年业绩预告中近八成报喜。
• 三大指数连续十一个交易日成交额突破1万亿元。
• 多部门提出普惠小微贷款年均增速目标。

2. 行业及公司要闻

• 保障性租赁住房：政策支持下建设加速。
• 房地产调控：二手房成为调控主战场。
• 煤炭保供：发改委督促保障电煤供应。
• 新能源行业：锂、PVDF、MDI等产业链价格上涨。
• 有色金属：铜价受美联储Taper预期影响，上涨动力减弱。
• 食品与医药：受疫情影响，部分行业面临挑战。

3. 投资建议

• 建议关注具备持续涨价能力的行业，如锂、光伏、稀土、钢铁、煤炭等。
• 警惕短期波动风险，如疫情反复、行业政策调整等。
• 市场风格轮动频繁，操作上应把握波段节奏，避免追涨。

风险提示

• 疫情风险：德尔塔病毒蔓延可能导致市场波动。
• 政策风险：行业政策变化可能影响相关产品价格。
• 市场波动：板块轮动频繁，需关注市场节奏与结构性机会。

提示信息汇总

1. 美国和香港股市

2. 大宗商品价格

3. 汇率信息

法律声明

• 本报告基于南京证券认为可靠的公开信息，但不保证其准确性或完整性。
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