2012年-FSB全球金融稳定委员会_Joint_Update_Note_from_the_IASB_and_FASB_on_Accounting_Convergence_5页_199kb

金融监管改革进展总结

核心内容概述

本总结旨在概述G20金融部长和央行行长会议中关于金融监管改革的进展，涵盖五个主要优先领域：建立稳健的金融机构、终结“太大而不能倒”（Too Big to Fail, TBTI）、加强影子银行的监管、完成场外衍生品市场改革以创建持续核心市场，以及及时一致地实施已达成的G20改革。此外，还涉及对新兴市场和发展中经济体（EMDEs）的改革影响评估，以及FSB治理和能力的加强。

主要观点与关键信息

1. 建立稳健的金融机构

• 金融机构正在加强其资产负债表，资本和资金流动性水平有所上升。
• 巴塞尔委员会评估显示，银行普遍符合新的巴塞尔III最低要求（CET1资本4.5%）。
• 大型银行需在未来六年中提高资本水平，相当于其去年税后利润的1.5倍。
• 小型银行的资本缺口小于其去年利润，整体行业具备实现目标的能力。

2. 终结“太大而不能倒”

• 已向G20会议提交了关于将G-SIFI框架扩展至国内系统重要性银行（D-SIBs）的进展报告。
• FSB和巴塞尔委员会倾向于采用以原则为基础的框架，以评估国内机构的系统重要性并制定相应的政策工具。
• 该框架将确保与G-SIB框架的兼容性，应对跨境外部性，并维持各司法管辖区之间的公平竞争。
• 目标是在2012年11月前完成框架并提交给G20。

3. 加强影子银行监管

• 正在开发监测和应对影子银行系统风险的框架，以提升金融系统的稳健性、效率和多样性。
• FSB已加强年度全球数据收集活动，以跟踪影子银行风险。
• 正在制定五项监管建议，包括：降低影子银行与传统银行系统之间的溢出效应、减少货币市场基金的“挤兑”风险、评估并降低其他影子银行实体的系统性风险、对证券化活动进行激励对齐以防止过度杠杆、以及减少证券借贷和回购带来的顺周期风险。
• 所有建议预计将在2012年底发布。

4. 创建持续市场 - 场外衍生品改革

• G20承诺在2012年底前实现标准化场外衍生品在交易所或电子平台交易并由中央对手方（CCPs）清算。
• 已完成四项全球清算框架的安全保障措施，包括：市场参与者对CCPs的公平开放、多边监管合作、危机中的恢复与解决机制、以及CCPs的流动性安排。
• CPSS和IOSCO已发布《金融市场基础设施原则》，为实现这些保障措施奠定国际标准。
• FSB将持续监测进展，确保在2012年中期实现关键保障措施。

5. 创建持续市场 - 会计标准的趋同与IASB治理改革

• IASB和FASB正在推进金融工具会计标准的趋同，包括联合预期损失减值方法和更统一的分类与计量方法。
• 2011年完成了多项重要改进，包括金融工具、公允价值和表外实体的标准。
• 2012年下半年将进行公众咨询，预计2013年中期发布最终趋同标准。
• FSB支持IASB和FASB的努力，呼吁其在2013年中期前发布关键项目标准。
• 此外，IASB治理改革已启动，以增强利益相关者的参与和技术对话，包括来自EMDEs的代表。

6. 及时一致实施改革

• 改革的成功取决于政策的及时、全面和全球一致实施。
• FSB和标准制定机构正在通过实施监测协调框架，对六个优先改革领域进行重点监测。
• FSB将在6月G20峰会前报告改革进展，包括对巴塞尔III、场外衍生品和薪酬实践等三个领域单独的进展报告，以及整体进展概述和改革进度表的更新。

7. 评估金融危机后改革对EMDEs的影响

• FSB正在与IMF、世界银行及标准制定机构合作，研究监管改革对EMDEs的影响，包括潜在的非预期后果。
• 将在6月G20峰会前报告研究结果。

8. 加强FSB治理与能力

• 高级工作组正在推进FSB组织架构的改革，以实现更持久的组织基础、更多资源和更强的制度保障。
• 工作组主席Jens Weidmann将在华盛顿会议中单独汇报相关进展。

总结

G20已承诺实施一系列重要的金融改革，FSB及其成员正在多方面推进这些改革，包括加强金融机构稳健性、终结“太大而不能倒”、监管影子银行、推进会计标准趋同以及确保改革的及时一致实施。同时，FSB也在评估这些改革对EMDEs的影响，并致力于提升自身治理能力，以更好地履行其职责。